中信建投證券股份有限公司

            關(guān)于北京航天長(zhǎng)峰股份有限公司

   北京航天長(zhǎng)峰股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“航天長(zhǎng)峰”、“公司”、“發(fā)行人”）

(資料圖片)

非公開(kāi)發(fā)行股票的申請(qǐng)已于 2022 年 9 月 13 日經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下

簡(jiǎn)稱(chēng)“貴會(huì)”）發(fā)行審核委員會(huì)審核通過(guò)，并于 2022 年 10 月 12 日收到貴會(huì)《關(guān)

于核準(zhǔn)北京航天長(zhǎng)峰股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票的批復(fù)》（證監(jiān)許可〔2022〕

   根據(jù)航天長(zhǎng)峰于 2022 年 10 月 29 日公告的《2022 年第三季度報(bào)告》，2022

年 1-9 月，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 106,580.31 萬(wàn)元，同比下降 32.92%；實(shí)現(xiàn)歸屬于

上市公司股東的凈利潤(rùn)-2,310.79 萬(wàn)元，同比下降 126.29%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司

股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)-4,794.80 萬(wàn)元，同比下降 161.39%。

   中信建投證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中信建投證券”、“保薦機(jī)構(gòu)”）擔(dān)

任航天長(zhǎng)峰本次非公開(kāi)發(fā)行股票的保薦機(jī)構(gòu)，對(duì)航天長(zhǎng)峰 2022 年三季度業(yè)績(jī)情

況進(jìn)行了專(zhuān)項(xiàng)核查，具體情況如下：

   一、發(fā)審會(huì)后虧損或業(yè)績(jī)大幅下滑等重大不利變化在發(fā)審會(huì)前是否可以合

理預(yù)計(jì)，發(fā)審會(huì)前是否已經(jīng)充分提示風(fēng)險(xiǎn)

   （一）發(fā)審會(huì)前航天長(zhǎng)峰業(yè)績(jī)情況

   發(fā)審會(huì)前，公司于 2022 年 8 月 13 日披露了《2022 年半年度報(bào)告》，公司 2022

年 1-6 月業(yè)績(jī)情況如下：

                                                 單位：萬(wàn)元

              項(xiàng)目

                                   金額             同比

營(yíng)業(yè)收入                                64,689.38          -33.76%

歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)                       -2,367.93         -130.29%

歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)              -3,738.74         -148.95%

實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-2,367.93 萬(wàn)元，同比下降 130.29%；實(shí)現(xiàn)歸屬

于 上 市 公 司 股 東 的 扣 除 非 經(jīng) 常 性 損 益 的 凈 利 潤(rùn) -3,738.74 萬(wàn) 元 ， 同 比 下 降

于安保科技業(yè)務(wù)，受新冠疫情影響，項(xiàng)目驗(yàn)收遲緩，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)收入較同期下滑；

北、江浙滬等地區(qū)市場(chǎng)開(kāi)拓與產(chǎn)品交付受阻、影響新簽合同簽訂，營(yíng)業(yè)收入和凈

利潤(rùn)較上年同期出現(xiàn)下滑；3）對(duì)于公司醫(yī)療器械業(yè)務(wù)，一方面受疫情因素影響，

公司醫(yī)療工程業(yè)務(wù)跟蹤項(xiàng)目出現(xiàn)緩建、招標(biāo)推遲或取消的情形，導(dǎo)致公司醫(yī)療工

程業(yè)務(wù)新簽訂單不足，醫(yī)療工程收入有所下降；另一方面受疫情需求變化影響，

公司呼吸機(jī)產(chǎn)品市場(chǎng)需求下降，使得醫(yī)療器械產(chǎn)品銷(xiāo)售收入也有所下降。

   因此，2022 年 1-6 月，航天長(zhǎng)峰安?？萍紭I(yè)務(wù)、電源業(yè)務(wù)、醫(yī)療器械業(yè)務(wù)在

項(xiàng)目驗(yàn)收、產(chǎn)品交付、新訂單開(kāi)拓等方面受到疫情因素的不利影響，同時(shí)醫(yī)療器

械產(chǎn)品市場(chǎng)需求有所變化，導(dǎo)致出現(xiàn)業(yè)績(jī)同比下滑并出現(xiàn)虧損的情形。

   （二）發(fā)審會(huì)后航天長(zhǎng)峰業(yè)績(jī)及披露情況

   航天長(zhǎng)峰于 2022 年 10 月 29 日披露了《2022 年第三季度報(bào)告》，業(yè)績(jī)情況

如下：

                                                           單位：萬(wàn)元

           項(xiàng)目            2022 年 1-9 月     2021 年 1-9 月     同比變動(dòng)

營(yíng)業(yè)收入                         106,580.31       158,890.60     -32.92%

歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)                 -2,310.79         8,788.76    -126.29%

歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)

                              -4,794.80         7,810.53    -161.39%

常性損益的凈利潤(rùn)

現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-2,310.79 萬(wàn)元，同比下降-126.29%；實(shí)現(xiàn)歸屬于

上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)-4,794.80 萬(wàn)元，同比下降-161.39%。

面持續(xù)受到前述疫情和市場(chǎng)需求因素的不利影響，導(dǎo)致出現(xiàn)業(yè)績(jī)同比下滑并出現(xiàn)

虧損的情形。

   （三）發(fā)審會(huì)前風(fēng)險(xiǎn)提示情況

   發(fā)審會(huì)前，航天長(zhǎng)峰協(xié)同中介機(jī)構(gòu)已于 2022 年 8 月 4 日向貴會(huì)報(bào)送全套上

會(huì)稿文件，在《中信建投證券股份有限公司關(guān)于北京航天長(zhǎng)峰股份有限公司非公

開(kāi)發(fā)行股票之發(fā)行保薦書(shū)》《中信建投證券股份有限公司關(guān)于北京航天長(zhǎng)峰股份

有限公司 2022 年度非公開(kāi)發(fā)行股票之盡職調(diào)查報(bào)告》等文件中作出了風(fēng)險(xiǎn)提示，

具體如下：

   “（三）宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

   公司主營(yíng)業(yè)務(wù)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)景氣度有關(guān)聯(lián)性。雖然我國(guó)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)總體向

好，但鑒于國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)復(fù)雜，全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行，我國(guó)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)增速亦面臨下

滑的風(fēng)險(xiǎn)。未來(lái)若中國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生重大不利變化，如經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)一步放緩或停

滯，可能對(duì)公司的持續(xù)盈利能力及成長(zhǎng)性造成一定的不利影響。

   （四）下游需求變化風(fēng)險(xiǎn)

   行業(yè)政策的變化對(duì)公司主要產(chǎn)品的銷(xiāo)售具有一定影響。同時(shí)，隨著行業(yè)保有

量上升，不排除未來(lái)市場(chǎng)需求下降的可能性，從而對(duì)公司未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)造成不利

影響。

   此外，若公司的核心技術(shù)及產(chǎn)品未能及時(shí)滿(mǎn)足客戶(hù)未來(lái)持續(xù)更新的需求，或

者主要客戶(hù)采購(gòu)模式、定價(jià)機(jī)制發(fā)生重大變化，則公司存在收入及利潤(rùn)下滑的風(fēng)

險(xiǎn)。

   ……

   （六）發(fā)行人業(yè)績(jī)下滑風(fēng)險(xiǎn)

   報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入分別為 259,227.37 萬(wàn)元、276,305.45 萬(wàn)元、

影響，發(fā)行人利潤(rùn)短期內(nèi)承壓并出現(xiàn)虧損。若未來(lái)新冠疫情嚴(yán)峻形勢(shì)持續(xù)時(shí)間較

長(zhǎng)，或國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械市場(chǎng)及安保工程市場(chǎng)景氣度進(jìn)一步下滑，或市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步

加劇，或宏觀(guān)形勢(shì)出現(xiàn)較大不利變動(dòng)，將影響發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，可能會(huì)造成發(fā)行

人在一定時(shí)期內(nèi)的持續(xù)虧損。

   ……

   （十三）不可抗力風(fēng)險(xiǎn)

   不排除自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)以及突發(fā)性公共衛(wèi)生事件可能會(huì)對(duì)公司的資產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)、

人員造成損害，并影響正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。此類(lèi)不可抗力事件的發(fā)生可能會(huì)給公司增

加額外成本，從而影響發(fā)行人盈利水平?！?/p>

  綜上，公司發(fā)審會(huì)后經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)變化情況在發(fā)審會(huì)前可以合理預(yù)計(jì)，發(fā)審會(huì)前

已經(jīng)充分提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

     二、發(fā)審會(huì)后虧損或業(yè)績(jī)大幅下滑等重大不利變化是否將對(duì)公司當(dāng)年及以

后年度經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響

  航天長(zhǎng)峰 2022 年三季度業(yè)績(jī)下滑且虧損預(yù)計(jì)不會(huì)對(duì)公司當(dāng)年、特別是以后

年度經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響，原因如下：

  首先，從業(yè)績(jī)下滑原因來(lái)看，主要系安?？萍紭I(yè)務(wù)、電源業(yè)務(wù)、醫(yī)療器械業(yè)

務(wù)在項(xiàng)目驗(yàn)收、產(chǎn)品交付、新訂單開(kāi)拓等方面受到疫情因素的不利影響，同時(shí)醫(yī)

療器械產(chǎn)品市場(chǎng)需求有所變化導(dǎo)致。公司業(yè)務(wù)長(zhǎng)期發(fā)展方向與戰(zhàn)略不會(huì)因短期疫

情發(fā)生改變，預(yù)計(jì)疫情對(duì)公司業(yè)務(wù)的影響將逐步減少；對(duì)于醫(yī)療器械產(chǎn)品市場(chǎng)需

求的變化，公司全力開(kāi)展醫(yī)療器械業(yè)務(wù)新產(chǎn)品一氧化氮治療儀、8200/8300 呼吸

機(jī)的市場(chǎng)推廣工作，并高度重視包括 ECMO 在內(nèi)的新一代醫(yī)療器械產(chǎn)品的研發(fā)

創(chuàng)新，以新設(shè)醫(yī)療器械業(yè)務(wù)子公司為載體，靈活應(yīng)對(duì)醫(yī)療器械產(chǎn)品市場(chǎng)需求的變

化。

  其次，公司所處行業(yè)的政策環(huán)境、市場(chǎng)空間長(zhǎng)期向好趨勢(shì)未變。公司安保科

技業(yè)務(wù)隸屬于公共安全行業(yè)領(lǐng)域，公共安全行業(yè)是維護(hù)社會(huì)公共安全和秩序，保

障公民合法權(quán)益及社會(huì)各項(xiàng)活動(dòng)正常進(jìn)行的社會(huì)基礎(chǔ)性行業(yè)。隨著民眾的安全意

識(shí)逐步提升，該行業(yè)將長(zhǎng)期處于成熟發(fā)展階段。公司電源業(yè)務(wù)廣泛應(yīng)用于各個(gè)行

業(yè)，擁有較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈。在世界能源格局變化與國(guó)家“雙碳”能源戰(zhàn)略的背

景下，電源市場(chǎng)整體將長(zhǎng)期處于較快發(fā)展階段。公司醫(yī)療業(yè)務(wù)隸屬于健康安全行

業(yè)領(lǐng)域。近年來(lái)，國(guó)家在醫(yī)療行業(yè)集中帶量采購(gòu)、創(chuàng)新激勵(lì)與國(guó)產(chǎn)化等方面的支

持政策層出不窮。公司電子信息業(yè)務(wù)隸屬于防務(wù)安全行業(yè)領(lǐng)域，隨著強(qiáng)軍目標(biāo)的

逐步推進(jìn)，國(guó)防裝備迎來(lái)更新迭代浪潮，對(duì)高技術(shù)、高質(zhì)量軍工產(chǎn)品的需求不斷

提升，該行業(yè)處于高速成長(zhǎng)期。

  最后，航天長(zhǎng)峰是依托于航天科工集團(tuán)，從事軍、民兩用產(chǎn)品研發(fā)與生產(chǎn)的

高科技公司，是國(guó)內(nèi)首家經(jīng)國(guó)防科工委批準(zhǔn)的軍工資產(chǎn)上市企業(yè)，具有較好的業(yè)

務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)。公司在市場(chǎng)方面擁有自身的航天科工品牌優(yōu)勢(shì)，依托該品牌優(yōu)勢(shì)，

構(gòu)建了集市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)制造、服務(wù)保障體系于一體的產(chǎn)業(yè)協(xié)同體系。

公司在安?？萍肌⑨t(yī)療器械與工程、特種裝備承制等多領(lǐng)域擁有完備、齊全的資

質(zhì)及良好的社會(huì)信譽(yù)，相關(guān)資質(zhì)等級(jí)和完備性在國(guó)內(nèi)同行業(yè)屬一流。

     綜上所述，航天長(zhǎng)峰 2022 年三季度業(yè)績(jī)虧損預(yù)計(jì)不會(huì)對(duì)公司當(dāng)年及以后年

度經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響。

     三、虧損或業(yè)績(jī)大幅下滑等重大不利變化是否對(duì)本次募投項(xiàng)目產(chǎn)生重大不

利影響

     本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金總額不超過(guò) 32,525.90 萬(wàn)元（含本數(shù)），扣除發(fā)行費(fèi)

用后的募集資金凈額擬全部投向以下項(xiàng)目：

                                            單位：萬(wàn)元

序號(hào)             項(xiàng)目名稱(chēng)        總投資額         募集資金擬投入金額

      國(guó)產(chǎn)化高功率密度模塊電源研制生產(chǎn)能

      力提升項(xiàng)目

      基于人工智能的一體化邊海防偵測(cè)裝備

      研制和系統(tǒng)平臺(tái)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目

             合計(jì)             39,304.37        32,525.90

     公司本次募投項(xiàng)目有助于進(jìn)一步擴(kuò)展主營(yíng)業(yè)務(wù)，充分把握行業(yè)的發(fā)展機(jī)遇，

是提高公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力的有力舉措，預(yù)計(jì)影響公司 2022

年三季度業(yè)績(jī)變動(dòng)的因素不會(huì)對(duì)公司募投項(xiàng)目的實(shí)施造成重大不利影響，具體分

析如下：

     對(duì)于儲(chǔ)能電源驗(yàn)證能力建設(shè)項(xiàng)目，建設(shè)內(nèi)容為儲(chǔ)能系統(tǒng)驗(yàn)證中心，可進(jìn)一步

提高儲(chǔ)能系統(tǒng)的技術(shù)指標(biāo)、產(chǎn)品性能和產(chǎn)品可靠性，同時(shí)通過(guò)算法優(yōu)化進(jìn)一步完

善儲(chǔ)能系統(tǒng)解決方案，不斷驗(yàn)證和提高經(jīng)濟(jì)效益。通過(guò)本項(xiàng)目的實(shí)施，完善公司

電源產(chǎn)業(yè)布局、增強(qiáng)研發(fā)創(chuàng)新能力、提升行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

     對(duì)于國(guó)產(chǎn)化高功率密度模塊電源研制生產(chǎn)能力提升項(xiàng)目，投資于國(guó)產(chǎn)化高功

率密度模塊電源領(lǐng)域，通過(guò)提升進(jìn)廠(chǎng)檢驗(yàn)及元器件自動(dòng)化篩選能力、EMC 實(shí)驗(yàn)

室實(shí)驗(yàn)?zāi)芰?、印制板組件數(shù)字化電裝（SMT）自動(dòng)化能力、印制板組件三防噴涂

自動(dòng)化能力、機(jī)械加工能力，將進(jìn)一步提升公司在模塊電源板塊的研制及生產(chǎn)能

力，能夠滿(mǎn)足不同類(lèi)型客戶(hù)需求，拓展高端電源市場(chǎng)，提升公司在電源行業(yè)的影

響力。

  對(duì)于基于人工智能的一體化邊海防偵測(cè)裝備研制和系統(tǒng)平臺(tái)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化

項(xiàng)目，基于我國(guó)邊海防信息化建設(shè)的現(xiàn)實(shí)性需求，擬研發(fā)“4 個(gè)裝備、3 個(gè)平臺(tái)、

環(huán)境以及基礎(chǔ)配套環(huán)境，完成系列軟硬件產(chǎn)品的定義、設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、試驗(yàn)等過(guò)程

管控。本項(xiàng)目實(shí)施后可實(shí)現(xiàn)對(duì)邊海防領(lǐng)域探測(cè)感知、大數(shù)據(jù)整合分析以及邊海防

聯(lián)防聯(lián)控、情報(bào)研判及協(xié)同指揮處置的整體管控，構(gòu)筑面向邊海防的全方位、多

角度、寬領(lǐng)域完整可靠的安全防線(xiàn)。

  對(duì)于定制化紅外熱像儀研發(fā)能力提升項(xiàng)目，旨在提升公司定制化紅外熱像儀

產(chǎn)品的研制能力，減少核心組件外協(xié)率，縮短研制周期，降低研制成本，提高性

能指標(biāo)，滿(mǎn)足客戶(hù)產(chǎn)品需求，抓住紅外光電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展機(jī)遇，增強(qiáng)公司在紅外光

電領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與資源積累。

  補(bǔ)充流動(dòng)資金可以有效滿(mǎn)足公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等對(duì)于流動(dòng)資金的需求，有助于降

低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

  綜上，本次募投項(xiàng)目不會(huì)因公司 2022 年三季度業(yè)績(jī)虧損而發(fā)生重大變化，

項(xiàng)目預(yù)計(jì)實(shí)施進(jìn)度和預(yù)計(jì)收益、實(shí)施具體內(nèi)容不會(huì)因此調(diào)整。因此，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)

績(jī)變動(dòng)情況不會(huì)對(duì)本次募投項(xiàng)目產(chǎn)生重大不利影響。

  四、保薦機(jī)構(gòu)核查意見(jiàn)

  中信建投證券查閱了公司 2022 年三季度財(cái)務(wù)報(bào)表，取得了公司關(guān)于三季度

業(yè)績(jī)的說(shuō)明，認(rèn)為：截至本核查意見(jiàn)出具日，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況正常，

公司本次非公開(kāi)發(fā)行股票仍符合《公司法》

                  《證券法》

                      《上市公司證券發(fā)行管理辦

法》

 《上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》等法律法規(guī)規(guī)定的上市公司非公開(kāi)發(fā)

行股票的條件。公司 2022 年三季度業(yè)績(jī)情況不會(huì)對(duì)本次非公開(kāi)發(fā)行產(chǎn)生重大影

響，不會(huì)導(dǎo)致公司不符合非公開(kāi)發(fā)行條件，不會(huì)對(duì)本次發(fā)行構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙。

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    保薦代表人：

             賀立垚        張冠宇

                         中信建投證券股份有限公司

                              年   月   日

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標(biāo)簽： 股份有限公司 航天長(zhǎng)峰 中信建投證券