(原標題:東吳證券:硅價加速下行帶動需求上行 當前光儲板塊位置底部強烈推薦)
智通財經APP獲悉,東吳證券發(fā)布研究報告稱,5月硅料企業(yè)產能持續(xù)釋放,月供產量達11.9萬噸,同增91.3%,環(huán)增7.7%,硅料供給增加趨勢明確帶動硅料降價,目前致密料最新報價已跌至11.51萬元/噸,該行預計短期或加速觸達10萬元/噸左右,硅料降價延續(xù)拉動需求,一體化盈利能力走強。當前光儲板塊估值水平已跌至光伏補貼上網時代,市場對利好完全忽視,光儲板塊短有確定性業(yè)績,長有成長性空間,稀缺性極強,當前位置底部強烈推薦。
東吳證券主要觀點如下:
【資料圖】
硅料降價延續(xù)拉動需求,一體化盈利能力走強。
2023年5月硅料企業(yè)產能持續(xù)釋放,月供產量達11.9萬噸,同增91.3%,環(huán)增7.7%,硅料供給增加趨勢明確帶動硅料降價,目前致密料最新報價已跌至11.51萬元/噸,該行預計短期或加速觸達10萬元/噸左右,持續(xù)帶動需求釋放;硅片端,企業(yè)通過增加爐臺等方式緩解因海外高純砂供應所帶來的瓶頸,供應增量顯現,隆基150um
M10硅片最新報價大幅下跌,月環(huán)降30.8%至4.36元/片,5月國產中層砂34-37萬元/噸,外層砂價格達19-23萬元/噸,具備高純石英砂保供渠道的龍頭成本優(yōu)勢顯現,行業(yè)盈利差距或將拉大;組件由于期貨屬性利潤向好,一體化組件盈利能力走強,三環(huán)節(jié)一體化組件單W利潤環(huán)增31%,達0.17元!組件最新報價略降至1.63元/,對應電站收益率提升到約10%。企業(yè)國內地面電站陸
續(xù)開工啟動,疊加海外需求向好,組件排產持續(xù)上調,組件5月排產上升3.5%。展望2023Q2該行預計組件CR4出貨約70GW,同增70%+,將充分享受產業(yè)鏈降價帶來的盈利彈性!
SNEC展會N型成為主流,利好頻出國內外需求旺盛。
SNEC吸引逾50萬人觀展歷史級火爆,多數廠商拓展TOPCon技術,N型產品成為主流,同時矩形片大放異彩,功率端各廠商全面突破,幾乎所有新品均突破600W,功率冠軍突破700W!國內2023年1-4月光伏裝機48.31GW,同增186%,超預期!美國議會推倒拜登否決方案失敗,出口美國邊際修復,3月組件進口4.94GW,同環(huán)增58%/29%,2023年一線組件廠東南亞產能已訂滿,IRA本土制造細則落地,新版ITC抵稅持續(xù)推進,收益率明顯提升,推動光儲裝機高增;海外利好頻出,2023年1-4月組件出口65.1GW,同增21.1%,逆變器出口41.2億美元,同增122%,海外需求持續(xù)旺盛超預期!國內外需求兩旺,預計2023年光伏裝機保持50%+增長至370-380GW,持續(xù)看好光儲板塊成長性提升!
光伏板塊公司積極布局,預備光伏成長新紀元。
產能擴張方面:晶科能源出售資產優(yōu)化產能區(qū)位,再推56GW一體化擴產;愛旭股份產能擴建穩(wěn)推進;TCL中環(huán)合資籌建晶片工廠,出口曬準中東市場;美暢股份子公司楊凌美暢投資建設金剛石線產線。股權激勵方面:愛旭股權、錦浪科技公布股權激勵計劃。福斯特、天合光能、陽光電源完成股票回購。簽單方面:福萊特簽署80.51億元光伏壓延玻璃銷售戰(zhàn)略框架合同;正泰新能與晶科能源簽訂戰(zhàn)略框架合同;愛旭股份擬向珠海邁科斯采購設備。2023年光伏需求高增確定性強,各公司積極擴產預備光伏成長新紀元。
相關標的:組件晶澳科技(002459.SZ)、隆基綠能(601012.SH)、天合光能(688599.SH)、晶科能源(688223.SH)、通威股份(600438.SH)等,看好TPC等電池新技術龍頭晶科能源(688223.SH)、鈞達股份(002865.SZ)、愛旭股份(600732.SH)等,儲能加持成長亮眼的逆變器陽光電源(300274.SZ)、德業(yè)股份(605117.SH)等,格局穩(wěn)定的膠膜、玻璃部分輔材龍頭TCL中環(huán)(002129.SZ)、福斯特(603806.SH)、海優(yōu)新材(688680.SH)等。
風險提示:競爭加劇,政策不及預期等。
標簽:
凡本網注明“XXX(非現代青年網)提供”的作品,均轉載自其它媒體,轉載目的在于傳遞更多信息,并不代表本網贊同其觀點和其真實性負責。
原標題:新編歷史京劇《嬴駟與商鞅》首演北京日報訊(記者王廣燕)“心懷天下,心憂百姓,你還是當年以命衛(wèi)
2023-06-01 10:40
原標題:在孩子們心中種下真善美的“種子”一年一度的西安國際兒童戲劇展演如約而至。8年來,這一國際性戲
2023-06-01 10:42
“薪火相傳·戲曲絕活兒”原標題:水到渠成平中見奇在戲曲人看來,絕活兒是一個審美概念,是建立在扎實基本
2023-06-01 09:49
原標題:匯聚上萬件藝術作品四川美術學院啟幕2023畢業(yè)生作品展中新網重慶5月31日電(記者鐘旖)“重慶藝術
2023-06-01 09:32
原標題:【尋味中華丨名樓】大明湖畔超然樓半城湖色一樓璀璨中新社濟南6月1日電?中新社記者趙曉李欣“在超
2023-06-01 09:35
原標題:中國圖片大賽典藏館和國史影像基地在京落成5月31日,嘉賓在中國圖片大賽典藏館內參觀圖片展。當日
2023-06-01 09:40
原標題:《家有兒女》后多年難出一部精品兒童電視劇市場亟待重振(引題)“斷更”多年創(chuàng)作思路需改變(主題
2023-06-01 09:39
原標題:2023中國(蘇州)演出交易會開幕工人日報—中工網記者蘇墨2023中國(蘇州)演出交易會5月29日至6月
2023-06-01 08:33
原標題:薛濤小說《樺皮船》:講述民族文化浸潤中的童年故事薛濤的《樺皮船》聚焦東北少數民族鄂倫春族非物
2023-06-01 08:46
原標題:2023年“我和祖國一起成長”主題演出在京舉行新華社北京5月31日電31日晚,由中國宋慶齡基金會、中
2023-06-01 08:46
原標題:時尚芭莎年度派對舉辦黃軒趙麗穎獲“年度演員”中新網5月31日電5月30日,2023BAZAARICONS時尚芭莎
2023-06-01 08:43
原標題:名家“六一”寄語小讀者:人生是一場馬拉松讓讀書成為習慣中新網北京6月1日電(記者上官云)又是一
2023-06-01 08:52
原標題:魯敏作品首度走進東南亞《金色河流》馬來文版在吉隆坡國際書展簽約工人日報—中工網記者陳俊宇近日
2023-06-01 05:44
原標題:南苑發(fā)現夏商周雙環(huán)壕遺址(主題)出土靴形陶尊展現3800年前防滑鞋底設計(副題)北京晚報訊(記者
2023-05-31 15:33
原標題:喜看北戲學子又獲“梅花”殊榮文 顧昕昕春華春風一襲,桃李芬芳。日前,剛剛獲得第31屆全國戲劇梅
2023-05-31 15:55
原標題:貴州儺面具女雕刻師:刀尖上展示千古神韻中新網貴州沿河5月31日電作者:周燕玲儺戲,被稱為“中國
2023-05-31 15:50
原標題:“嶺南水韻”視覺盛宴將上演(主題)“粵非遺·嶺南水韻”沉浸式實景演出將在沙田舉行(副題)廣州
2023-05-31 15:53
原標題:金兀術的墳在北京嗎?蔡輝連環(huán)畫《說岳全傳·金兀術興兵》金山廟前鼓聲起,江頭走卻四太子。緋袍玉
2023-05-31 15:51
工人日報—中工網記者劉靜通訊員王金環(huán)5月30日,上海寶冶故宮博物院北院區(qū)項目聯合故宮博物院北院區(qū)項目工
2023-05-31 11:47
原標題:向歷史和時代交出散文答卷(主題)——關于《年度散文50篇(2022)》(副題)為梳理和展示散文創(chuàng)作
2023-05-31 11:41
原標題:兒童動畫電影市場異軍突起未來觀影主力群體正在養(yǎng)成(引題)期待更多現實主義精品力作(主題)北京
2023-05-31 11:47
原標題:新編京劇《鑒證》精致新穎天津日報訊(記者劉莉莉攝影姚文生)昨晚,由南京市京劇團與李卓群工作室
2023-05-31 11:32
原標題:愛的沖突與和解是生活場里的勞作(主題)——評劉江的“婚戀三部曲”《媳婦的美好時代》《咱們結婚
2023-05-31 11:35
原標題:國家文物局通報“考古中國”重大項目進展——(引題)四項考古成果還原商代北方社會圖景(主題)光
2023-05-31 10:32
原標題:影視創(chuàng)作應拜生活為師【影視銳評】從《人生之路》中被幾代人使用得包了漿的炕桌、箱柜、農具,到《
2023-05-31 10:50