關(guān)于福立旺精密機(jī)電（中國(guó)）股份有限公司

                          向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請(qǐng)文件的審核問(wèn)詢函

                                          的有關(guān)財(cái)務(wù)問(wèn)題回復(fù)的專項(xiàng)說(shuō)明

(資料圖片僅供參考)

中國(guó)杭州市錢江新城新業(yè)路 8 號(hào) UDC 時(shí)代大廈 A 座 5-8 層、12 層、23 層                                              www.zhcpa.cn

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Tel.0571-88879999 Fax.0571-88879000

                      關(guān)于福立旺精密機(jī)電（中國(guó)）股份有限公司

        向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請(qǐng)文件的審核問(wèn)詢函

                                的有關(guān)財(cái)務(wù)問(wèn)題回復(fù)的專項(xiàng)說(shuō)明

                                                                                           中匯會(huì)專[2023]0543 號(hào)

     上海證券交易所：

            根據(jù)貴所 2023 年 2 月 8 日下發(fā)的《關(guān)于福立旺精密機(jī)電（中國(guó)）股份有限公

     司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請(qǐng)文件的審核問(wèn)詢函》（上證科審（再融資）

     〔2023〕18 號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱“審核問(wèn)詢函”）的要求，我們作為福立旺精密機(jī)電

     （中國(guó)）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“福立旺”“公司”“申請(qǐng)人”或“發(fā)行人”）

     向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的申報(bào)會(huì)計(jì)師，對(duì)問(wèn)詢函有關(guān)財(cái)務(wù)問(wèn)題進(jìn)行了

     認(rèn)真分析，并補(bǔ)充實(shí)施了核查程序?，F(xiàn)就問(wèn)詢函有關(guān)財(cái)務(wù)問(wèn)題回復(fù)如下。

            特別說(shuō)明：

     股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書（申報(bào)稿）》（以下簡(jiǎn)

     稱“募集說(shuō)明書”）中的釋義具有相同涵義。

     問(wèn)詢函所列問(wèn)題                                                    黑體加粗

     對(duì)問(wèn)題的回復(fù)                                                     宋體（不加粗）

     對(duì)募集說(shuō)明書的修改、補(bǔ)充                                               楷體（加粗）

     對(duì)募集說(shuō)明書的引用                                                  宋體（不加粗）

     程序及實(shí)施核查程序的結(jié)果僅為本次回復(fù)貴所問(wèn)詢目的，不構(gòu)成審計(jì)或?qū)忛啞?/p>

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     根據(jù)申報(bào)材料：1）公司本次發(fā)行擬募集資金總額不超過(guò) 70,000 萬(wàn)元，將

全部用于南通精密金屬零部件智能制造項(xiàng)目，包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置及安

裝費(fèi)、鋪底流動(dòng)資金等；2）本次募投項(xiàng)目建成后，稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為

     請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)的具體投資構(gòu)成、測(cè)

算依據(jù)及其合理性，單位基建投資額是否符合當(dāng)?shù)氐钠骄?，主要設(shè)備的采

購(gòu)價(jià)格是否與市場(chǎng)價(jià)格存在顯著差異；（2）效益預(yù)測(cè)的假設(shè)條件、計(jì)算基礎(chǔ)及

計(jì)算過(guò)程；（3）銷售收入及各成本費(fèi)用項(xiàng)目的具體測(cè)算過(guò)程、相關(guān)參數(shù)設(shè)定的

依據(jù)及合理性，收入增長(zhǎng)率、毛利率和預(yù)測(cè)凈利率是否合理，是否符合公司經(jīng)

營(yíng)情況和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，相關(guān)收益指標(biāo)與同行業(yè)可比公司的經(jīng)營(yíng)情況是否存在

顯著差異；（4）融資規(guī)模的必要性、合理性，鋪底流動(dòng)資金的測(cè)算依據(jù)，募集

資金中實(shí)際用于非資本性支出的金額及占比。

     請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

     回復(fù)：

     一、請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：

     （一）建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)的具體投資構(gòu)成、測(cè)算依據(jù)及其合

理性，單位基建投資額是否符合當(dāng)?shù)氐钠骄剑饕O(shè)備的采購(gòu)價(jià)格是否與

市場(chǎng)價(jià)格存在顯著差異

     建筑工程費(fèi)用主要包括檢測(cè)車間、生產(chǎn)車間、成品倉(cāng)庫(kù)、食堂、污水處理

間、丙類倉(cāng)庫(kù)的建造和裝修費(fèi)用，以及停車場(chǎng)、道路廣場(chǎng)、綠化工程的建造和

裝修費(fèi)用，建筑工程投資總額為 30,963.11 萬(wàn)元，具體測(cè)算過(guò)程如下：

                       面積            建筑單價(jià)       投資額

序號(hào)         投資內(nèi)容

                       （㎡）          （萬(wàn)元/㎡）      （萬(wàn)元）

                     第 2 頁(yè) 共 82 頁(yè)

                        面積            建筑單價(jià)          投資額

序號(hào)           投資內(nèi)容

                        （㎡）          （萬(wàn)元/㎡）         （萬(wàn)元）

                 合計(jì)     127,164.85                   30,963.11

        項(xiàng)目建造面積主要根據(jù)募投項(xiàng)目設(shè)備安置實(shí)際需求、場(chǎng)地規(guī)劃確定，建造

單價(jià)主要參考當(dāng)?shù)匦星?、歷史工程經(jīng)驗(yàn)測(cè)算，具備合理性。

        根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)需要，本項(xiàng)目擬購(gòu)置各類精密加工生產(chǎn)設(shè)備、表面處理設(shè)備、

辦公設(shè)備、輔助設(shè)備和各類軟件設(shè)備，設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)投資總額為 44,306.43

萬(wàn)元。

        （1）硬件設(shè)備購(gòu)置費(fèi)

        硬件設(shè)備購(gòu)置的具體投資構(gòu)成如下：

序                                    數(shù)量      單價(jià)（萬(wàn)   投資額

            設(shè)備          型號(hào)

號(hào)                                    （臺(tái)）     元/臺(tái)）   （萬(wàn)元）

一        精密加工生產(chǎn)設(shè)備                     1072           35,986.79

                      第 3 頁(yè) 共 82 頁(yè)

序                                    數(shù)量     單價(jià)（萬(wàn)      投資額

         設(shè)備             型號(hào)

號(hào)                                    （臺(tái)）    元/臺(tái)）      （萬(wàn)元）

                      第 4 頁(yè) 共 82 頁(yè)

序                                   數(shù)量     單價(jià)（萬(wàn)      投資額

        設(shè)備             型號(hào)

號(hào)                                   （臺(tái)）    元/臺(tái)）      （萬(wàn)元）

二     表面處理設(shè)備                         662             3,770.00

                     第 5 頁(yè) 共 82 頁(yè)

序                                        數(shù)量         單價(jià)（萬(wàn)           投資額

         設(shè)備             型號(hào)

號(hào)                                        （臺(tái)）        元/臺(tái)）           （萬(wàn)元）

三       辦公設(shè)備                               582                       346.00

四       輔助設(shè)備                                13                      1,580.00

         合計(jì)                               2,329                    41,682.79

     硬件設(shè)備數(shù)量基于該項(xiàng)目設(shè)計(jì)產(chǎn)能及實(shí)際需求而確定；硬件設(shè)備單價(jià)主要

參照相同或類似規(guī)格/型號(hào)設(shè)備的歷史采購(gòu)價(jià)格、供應(yīng)商詢價(jià)確定，具有合理性。

     （2）軟件設(shè)備購(gòu)置費(fèi)

     軟件設(shè)備購(gòu)置的具體投資構(gòu)成如下：

                             數(shù)量            單價(jià)

序號(hào)             軟件                                           投資額 （萬(wàn)元）

                             （套）         （萬(wàn)元/套）

                      第 6 頁(yè) 共 82 頁(yè)

                            數(shù)量            單價(jià)

序號(hào)            軟件                                        投資額 （萬(wàn)元）

                            （套）         （萬(wàn)元/套）

              合計(jì)                16                                565.40

     軟件設(shè)備數(shù)量根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際需求確定；軟件設(shè)備單價(jià)參考?xì)v史采購(gòu)價(jià)格、

供應(yīng)商詢價(jià)確定，具有合理性。

     （3）安裝工程費(fèi)用

     安裝工程費(fèi)用是使購(gòu)置的各類設(shè)備達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)所發(fā)生的各項(xiàng)支出，

安裝工程費(fèi)用=設(shè)備購(gòu)置費(fèi)×安裝費(fèi)率，精密加工生產(chǎn)設(shè)備和表面處理設(shè)備的安

裝費(fèi)率取 5%，辦公設(shè)備取 0%，輔助設(shè)備取 8%，軟件設(shè)備取 0%，安裝工程費(fèi)

用總額為 2,058.24 萬(wàn)元。

     本次募投項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)位于南通市通州區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，目前尚無(wú)

公開信息統(tǒng)計(jì)該地區(qū)單位基建投資額水平，因此選取近期募投項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)位

于同一地區(qū)的 A 股上市公司進(jìn)行對(duì)比分析，具體情況如下：

                                         單位：萬(wàn)元、平方米、元/平方米

 項(xiàng)目類型         項(xiàng)目名稱      項(xiàng)目所在地           建筑工程費(fèi)        建筑面積         單價(jià)

            特種機(jī)器人南通產(chǎn)業(yè)

晶品特裝 2022               南通市通州

            基地（一期）建設(shè)項(xiàng)                    12,691.00   40,796.00   3,110.84

年 IPO 項(xiàng)目                區(qū)南通高新

            目

                        技術(shù)產(chǎn)業(yè)開

福立旺可轉(zhuǎn)債      南通精密金屬零部件

                        發(fā)區(qū)               30,963.11   97,581.16   3,173.06

項(xiàng)目          智能制造項(xiàng)目

     由上表可知，本次募投項(xiàng)目單位面積基建投資額與同地區(qū)上市公司募投項(xiàng)

目不存在重大差異。

     本次募投項(xiàng)目的主要設(shè)備為特定型號(hào)或定制化設(shè)備，目前尚無(wú)公開信息統(tǒng)

                     第 7 頁(yè) 共 82 頁(yè)

 計(jì)市場(chǎng)價(jià)格。公司根據(jù)市場(chǎng)行情向供應(yīng)商進(jìn)行詢價(jià)，本次募投項(xiàng)目單項(xiàng)采購(gòu)金

 額超過(guò) 1,000 萬(wàn)元的設(shè)備采購(gòu)單價(jià)與市場(chǎng)化詢價(jià)結(jié)果對(duì)比如下：

                               數(shù)量          金額          單價(jià)        供應(yīng)商詢價(jià)情況

序號(hào)       設(shè)備名稱       型號(hào)

                              （臺(tái)、套）       （萬(wàn)元）        （萬(wàn)元/臺(tái)）     （萬(wàn)元/臺(tái)）

     由上表可知，本次募投項(xiàng)目主要設(shè)備采購(gòu)單價(jià)與市場(chǎng)化詢價(jià)結(jié)果不存在顯

 著差異。

      （二）效益預(yù)測(cè)的假設(shè)條件、計(jì)算基礎(chǔ)及計(jì)算過(guò)程

     （1）在預(yù)測(cè)期內(nèi)，假設(shè)募投項(xiàng)目所處的宏觀環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)格局、上下游行業(yè)

 不會(huì)發(fā)生劇烈變化；

     （2）公司在募投項(xiàng)目預(yù)測(cè)期內(nèi)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)按計(jì)劃進(jìn)行，不會(huì)發(fā)生劇烈變

 動(dòng)。

     本次募集資金投資項(xiàng)目中，項(xiàng)目預(yù)計(jì)效益基本情況如下：

                                                                 單位：萬(wàn)元

                              達(dá)產(chǎn)后年        完全達(dá)產(chǎn)后年       內(nèi)部收益率     回收期（含

    序號(hào)         項(xiàng)目名稱

                              營(yíng)業(yè)收入         均利潤(rùn)總額       （稅后）      建設(shè)期）

                               第 8 頁(yè) 共 82 頁(yè)

                      達(dá)產(chǎn)后年         完全達(dá)產(chǎn)后年           內(nèi)部收益率         回收期（含

序號(hào)          項(xiàng)目名稱

                      營(yíng)業(yè)收入          均利潤(rùn)總額           （稅后）          建設(shè)期）

      南通精密金屬零部件智

      能制造項(xiàng)目

     效益測(cè)算的計(jì)算基礎(chǔ)及計(jì)算過(guò)程如下：

     （1）達(dá)產(chǎn)進(jìn)度安排

     本項(xiàng)目建設(shè)期為 24 個(gè)月。自建設(shè)期滿后開始投入運(yùn)營(yíng)，產(chǎn)品在運(yùn)營(yíng)期 T+3

年達(dá)產(chǎn)率 70%；運(yùn)營(yíng)期 T+4 年達(dá)產(chǎn)率 90%；運(yùn)營(yíng)期 T+5 年達(dá)產(chǎn)率 100%。

     （2）收入測(cè)算

     本項(xiàng)目預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)后新增年產(chǎn) 110,000 萬(wàn)件 3C 類精密金屬零部件、30,000 萬(wàn)

件汽車類精密金屬零部件、110,000 萬(wàn)件電動(dòng)工具類精密金屬零部件和 18,000 萬(wàn)

件其他行業(yè)精密零部件的生產(chǎn)能力。以公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)最近三年平均單價(jià)作為本

項(xiàng)目的產(chǎn)品單價(jià)，計(jì)算可得本項(xiàng)目完全達(dá)產(chǎn)后營(yíng)業(yè)收入情況如下：

      產(chǎn)品名稱         銷售單價(jià)（元/噸）           銷量（萬(wàn)件）             營(yíng)業(yè)收入（萬(wàn)元）

汽車精密零部件                        1.26          30,000.00             37,800.00

電動(dòng)工具精密零部件                      0.20         110,000.00             22,000.00

一般精密零部件                        0.22          18,000.00              3,960.00

       合計(jì)                          -        268,000.00            113,260.00

     （3）成本測(cè)算

     本項(xiàng)目主要成本測(cè)算過(guò)程如下：

     根據(jù)產(chǎn)品 BOM 表，以采購(gòu)價(jià)格、年耗用量進(jìn)行測(cè)算。本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年外購(gòu)

原材料費(fèi)用為 46,220.74 萬(wàn)元。

     項(xiàng)目所需燃料和動(dòng)力種類包括電力和水，以能源采購(gòu)數(shù)量、采購(gòu)單價(jià)進(jìn)行

測(cè)算。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年合計(jì)外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)為 7,418.48 萬(wàn)元。

     根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目人員定崗安排，結(jié)合公司的薪酬福利制度及項(xiàng)目建設(shè)當(dāng)?shù)馗?/p>

                         第 9 頁(yè) 共 82 頁(yè)

類員工的工資水平測(cè)算，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年工資及福利費(fèi)為 17,706.00 萬(wàn)元。

  根據(jù)現(xiàn)有會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)，房屋及建筑物殘值率 5%，折舊年限 30 年；

機(jī)器設(shè)備殘值率 5%，折舊年限 10 年；辦公與其他設(shè)備殘值率 5%，折舊年限 4

年。

  根據(jù)現(xiàn)有會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)，本項(xiàng)目沒有殘值，土地使用權(quán)攤銷年限 50

年；軟件費(fèi)攤銷年限 5 年；預(yù)備費(fèi)攤銷年限為 10 年。

  根據(jù)擬購(gòu)置設(shè)備的折舊情況按一定比例計(jì)算，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年修理費(fèi)為 384.70

萬(wàn)元。

  其他費(fèi)用是在制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用、銷售費(fèi)用中扣除工資、折

舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)后的費(fèi)用，按收入的一定比例計(jì)算。

                 第 10 頁(yè) 共 82 頁(yè)

      本次募投項(xiàng)目相關(guān)費(fèi)用成本預(yù)測(cè)明細(xì)如下：

                                                                                                                              單位：萬(wàn)元

                                                                         預(yù)測(cè)期

序號(hào)          項(xiàng)目

                   T+3         T+4         T+5         T+6         T+7          T+8         T+9        T+10        T+11         T+12

                                                     第 11 頁(yè) 共 82 頁(yè)

     （4）效益測(cè)算過(guò)程及結(jié)果

     根據(jù)上述預(yù)測(cè)，本項(xiàng)目的效益測(cè)算過(guò)程如下表所示：

                                                                                                                                   單位：萬(wàn)元

                                                                           預(yù)測(cè)期

序號(hào)     項(xiàng)目

               T+3         T+4          T+5          T+6           T+7           T+8          T+9          T+10         T+11         T+12

                                                           第 12 頁(yè) 共 82 頁(yè)

     （三）銷售收入及各成本費(fèi)用項(xiàng)目的具體測(cè)算過(guò)程、相關(guān)參數(shù)設(shè)定的依據(jù)

及合理性，收入增長(zhǎng)率、毛利率和預(yù)測(cè)凈利率是否合理，是否符合公司經(jīng)營(yíng)情

況和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，相關(guān)收益指標(biāo)與同行業(yè)可比公司的經(jīng)營(yíng)情況是否存在顯著

差異

理性

  銷售收入及各項(xiàng)成本費(fèi)用項(xiàng)目的具體測(cè)算過(guò)程詳見本題回復(fù)之“二、效益

預(yù)測(cè)的假設(shè)條件、計(jì)算基礎(chǔ)及計(jì)算過(guò)程”。相關(guān)參數(shù)及核心指標(biāo)的具體情況如下：

     （1）產(chǎn)品單價(jià)設(shè)定的合理性

  本次募投項(xiàng)目測(cè)算假設(shè)單價(jià)與報(bào)告期內(nèi)的單價(jià)情況如下所示：

                                                                      單位：元/件

           項(xiàng)目          募投項(xiàng)目        三年平均            2021 年     2020 年      2019 年

汽車類精密金屬零部件                  1.26          1.26        1.24        1.29       1.25

電動(dòng)工具類精密金屬零部件                0.20          0.20        0.20        0.20       0.18

其他行業(yè)精密零部件                   0.22          0.22        0.23        0.21       0.21

  各類精密金屬零部件的生產(chǎn)工藝具有一定的相似性，公司能夠根據(jù)下游市

場(chǎng)需要對(duì)生產(chǎn)的各產(chǎn)品品種進(jìn)行靈活切換。因此，雖然對(duì)于某一具體產(chǎn)品，隨

著產(chǎn)品生命周期的變化，產(chǎn)品單價(jià)會(huì)有所下降，但是從各類別產(chǎn)品的平均單價(jià)

來(lái)看，并非呈現(xiàn)持續(xù)下降的趨勢(shì)。以收入占比最大的 3C 類精密金屬零部件為例，

報(bào)告期內(nèi)平均銷售單價(jià)分別為 0.30 元/件、0.47 元/件、0.57 元/件和 0.66 元/件，

呈持續(xù)上升趨勢(shì)。本次募投項(xiàng)目預(yù)測(cè)單價(jià)以最近三年平均數(shù)為測(cè)算依據(jù)并維持

不變，預(yù)測(cè)單價(jià)整體低于最近一期平均單價(jià)，具有謹(jǐn)慎性、合理性。

     （2）毛利率、期間費(fèi)用率及凈利率預(yù)測(cè)的合理性

  本次募投項(xiàng)目與報(bào)告期內(nèi)的毛利率、期間費(fèi)用率情況如下所示：

      項(xiàng)目        募投項(xiàng)目      三年平均            2021 年        2020 年           2019 年

 主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率         31.04%      39.22%         33.77%           40.83%       43.07%

  銷售費(fèi)用率          1.97%        2.05%          1.78%           1.52%         2.85%

  管理費(fèi)用率          4.53%        4.61%          4.99%           4.60%         4.25%

                          第 13 頁(yè) 共 82 頁(yè)

   項(xiàng)目      募投項(xiàng)目       三年平均            2021 年           2020 年         2019 年

  研發(fā)費(fèi)用率      7.55%         7.11%            8.34%          8.04%         4.94%

   凈利率       13.79%       21.14%        17.23%            21.83%        24.35%

注：募投項(xiàng)目指標(biāo)為運(yùn)營(yíng)期平均數(shù)。

  由上表可知，本次募投項(xiàng)目綜合毛利率低于公司最近三年毛利率，毛利率

預(yù)測(cè)處于謹(jǐn)慎、合理水平；本次募投項(xiàng)目期間費(fèi)用率與公司最近三年平均值不

存在顯著差異，考慮到本次募投項(xiàng)目規(guī)劃的產(chǎn)品類型與現(xiàn)有業(yè)務(wù)基本一致，銷

售、管理及研發(fā)方面可以利用公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)資源，因此期間費(fèi)用的預(yù)測(cè)具有合

理性；本次募投項(xiàng)目?jī)衾实陀诠咀罱陜衾剩瑑衾暑A(yù)測(cè)處于謹(jǐn)慎、

合理水平。

  綜上所述，通過(guò)將本次募投項(xiàng)目產(chǎn)品銷售單價(jià)、毛利率、期間費(fèi)用率與公

司歷史數(shù)據(jù)對(duì)比可知，本次募投項(xiàng)目效益測(cè)算相關(guān)參數(shù)設(shè)定具有合理性。

行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

  （1）收入增長(zhǎng)率的合理性

  本次募投項(xiàng)目中，預(yù)測(cè)期營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)情況如下：

                                                                    單位：萬(wàn)元

              T+3             T+4                   T+5             T+6~12

產(chǎn)能釋放進(jìn)度          70.00%             90.00%            100.00%       100.00%

營(yíng)業(yè)收入          79,282.00      101,934.00             113,260.00     113,260.00

營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率               -            28.57%              11.11%                   -

  在產(chǎn)能爬坡階段，T+4 年和 T+5 年募投項(xiàng)目營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率分別為 28.57%

和 11.11%，此后項(xiàng)目營(yíng)業(yè)收入規(guī)模保持穩(wěn)定。公司最近三年?duì)I業(yè)收入增速分別

為 52.19%、16.63%和 40.53%，本次募投項(xiàng)目預(yù)測(cè)期收入增長(zhǎng)率低于公司報(bào)告

期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率，具有合理性。

  假設(shè)公司現(xiàn)有精密金屬零部件業(yè)務(wù)收入保持不變，以前次募投項(xiàng)目和本次

募投項(xiàng)目合計(jì)新增收入計(jì)算，本次募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年相對(duì) 2021 年的年復(fù)合增長(zhǎng)率

為 27.69%，低于最近三年精密金屬零部件收入復(fù)合增長(zhǎng)率，本次募投項(xiàng)目新增

收入具有合理性。

                      第 14 頁(yè) 共 82 頁(yè)

     （2）毛利率與凈利率的合理性

     本次募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)期毛利率和凈利率變動(dòng)情況如下：

                                                                                                                               單位：萬(wàn)元

 項(xiàng)目      T+3          T+4          T+5          T+6           T+7            T+8          T+9         T+10         T+11          T+12

營(yíng)業(yè)收入    79,282.00   101,934.00   113,260.00   113,260.00    113,260.00     113,260.00   113,260.00   113,260.00   113,260.00    113,260.00

營(yíng)業(yè)成本    54,168.25    69,663.25    76,714.95    77,135.39     77,568.45      78,014.51    78,473.94    78,947.16    79,434.57     79,936.61

毛利      25,113.75    32,270.75    36,545.05    36,124.61     35,691.55      35,245.49    34,786.06    34,312.84    33,825.43     33,323.39

毛利率       31.68%       31.66%       32.27%       31.90%        31.51%         31.12%       30.71%       30.30%       29.87%        29.42%

凈利潤(rùn)     10,454.49    14,932.49    17,194.97    16,733.65     16,320.32      15,915.97    15,411.88    14,892.67    14,357.88     13,807.05

凈利率       13.19%       14.65%       15.18%       14.77%        14.41%         14.05%       13.61%       13.15%       12.68%        12.19%

                                                           第 15 頁(yè) 共 82 頁(yè)

  在 T+3 至 T+5，隨著募投項(xiàng)目產(chǎn)量的持續(xù)提升和產(chǎn)能的逐步釋放，毛利率

及凈利率整體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，在 T+5 達(dá)到最大值后在預(yù)測(cè)期內(nèi)逐年下降。

  發(fā)行人在進(jìn)行效益測(cè)算過(guò)程中已經(jīng)將市場(chǎng)后續(xù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等導(dǎo)致毛利率波動(dòng)

因素進(jìn)行了考慮，出于謹(jǐn)慎性角度，發(fā)行人已將項(xiàng)目整體毛利率及凈利率進(jìn)行

了下調(diào)處理。發(fā)行人假設(shè)宏觀環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)格局、上下游行業(yè)不會(huì)發(fā)生劇烈變化，

募投項(xiàng)目在測(cè)算時(shí)已做謹(jǐn)慎保守估計(jì)，毛利率及凈利率的預(yù)測(cè)具有合理性。

     （3）是否符合公司經(jīng)營(yíng)情況和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

  報(bào)告期內(nèi)，公司 3C 類精密金屬零部件業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，新產(chǎn)品開發(fā)持續(xù)推進(jìn)，

產(chǎn)品類別不斷豐富。公司聚焦客戶需求，持續(xù)不斷地為客戶開發(fā)新產(chǎn)品和新工

藝，在智能可穿戴產(chǎn)品零部件、無(wú)線充電線零部件、Type-C 連接器、智能手機(jī)

零部件等領(lǐng)域取得重大突破，3C 類產(chǎn)品下游應(yīng)用場(chǎng)景更加豐富，且從單一零部

件向多個(gè)零組件滲透。

  報(bào)告期內(nèi)，公司汽車類精密金屬零部件業(yè)務(wù)平穩(wěn)增長(zhǎng)。公司抓住新能源汽

車產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇，成功推出新能源汽車動(dòng)力電池銅排業(yè)務(wù)，為新能源汽車生產(chǎn)

商提供動(dòng)力電池配套零部件；公司憑借先進(jìn)的工藝和成本優(yōu)勢(shì)，取得聯(lián)合汽車

電子有限公司合格供應(yīng)商，汽車動(dòng)力系統(tǒng)緊密閥軸和汽車電池閥緊密拉伸件項(xiàng)

目推進(jìn)順利；2021 下半年，公司取得比亞迪定點(diǎn)開發(fā)通知書，為比亞迪開發(fā)汽

車門鎖和天線業(yè)務(wù)。

  報(bào)告期內(nèi)，公司電動(dòng)工具類精密金屬零部件業(yè)務(wù)發(fā)展向好。公司已進(jìn)入大

型電動(dòng)工具跨國(guó)公司合格供應(yīng)商體系，如牧田、百得、博世、東成等電動(dòng)工具

頭部制造商，且與這些客戶保持長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。公司持續(xù)加大電動(dòng)工具

市場(chǎng)開拓力度，依托工藝的不斷優(yōu)化不斷降本增效，為客戶提供超高性價(jià)比零

部件，獲得了客戶的高度認(rèn)可。

  綜上所述，報(bào)告期內(nèi)公司精密金屬零部件業(yè)務(wù)保持健康發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

不斷增強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)情況未發(fā)生重大不利變化， 募投項(xiàng)目效益測(cè)算符合公司經(jīng)營(yíng)情

況。

                 第 16 頁(yè) 共 82 頁(yè)

  本次募投項(xiàng)目產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域的行業(yè)發(fā)展情況詳見本回復(fù)之“一、（二）1、

各應(yīng)用領(lǐng)域行業(yè)發(fā)展情況”。

  精密金屬零部件行業(yè)的下游應(yīng)用領(lǐng)域愈發(fā)廣泛，具有較大的市場(chǎng)需求和市

場(chǎng)容量。近年來(lái)隨著物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新技術(shù)的發(fā)展和消費(fèi)者認(rèn)知水平的提

高，各品牌商不斷推出新產(chǎn)品，為精密金屬零部件行業(yè)不斷打開新的市場(chǎng)。另

一方面，隨著相關(guān)制造產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與進(jìn)步，精密金屬零部件也將逐漸應(yīng)用到

AR/VR 市場(chǎng)、無(wú)人機(jī)市場(chǎng)、智能裝備市場(chǎng)以及智能化工業(yè)市場(chǎng)等新興領(lǐng)域中。

  精密金屬零部件行業(yè)的市場(chǎng)集中度趨于提升。出于供應(yīng)鏈效率提升與交付

安全的考慮，行業(yè)下游客戶在完成供應(yīng)商認(rèn)證后，傾向于向同一供應(yīng)商采購(gòu)多

個(gè)精密金屬零部件形成的產(chǎn)品組合。由于專業(yè)化程度低、規(guī)模小以及技術(shù)水平

發(fā)展較慢的企業(yè)無(wú)法獲得知名客戶的供應(yīng)商認(rèn)證，將面臨較大的淘汰風(fēng)險(xiǎn)。擁

有自主開發(fā)能力、掌握多種加工工藝并具備多工藝組合生產(chǎn)能力的精密金屬零

部件制造商將獲得更多的發(fā)展機(jī)會(huì)。

  綜上所述，精密金屬零部件行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)有利于本次募投項(xiàng)目的效益實(shí)

現(xiàn)。

  本次募投項(xiàng)目收益指標(biāo)與同行業(yè)上市公司比較情況如下：

                                    綜合毛利率

       公司名稱

科森科技                  13.19%        18.29%       16.30%     18.19%

精研科技                  24.66%        26.85%       29.76%     37.81%

瑞瑪精密                  23.83%        23.86%       27.79%     32.87%

榮億精密                  18.17%        23.87%       33.68%     36.94%

米莫金屬                   未披露          42.19%       34.96%     37.49%

同行業(yè)平均                 19.96%        27.01%       28.50%     32.66%

發(fā)行人                   31.83%        33.88%       41.22%     42.90%

本次募投項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期平均值                          31.04%

公司名稱                                  凈利率

                  第 17 頁(yè) 共 82 頁(yè)

科森科技                                1.52%       8.91%        -1.57%        -8.96%

精研科技                                7.25%       6.76%         9.07%        11.63%

瑞瑪精密                                7.70%       5.69%        10.93%        15.88%

榮億精密                                7.84%       8.81%        14.46%        18.08%

米莫金屬                               未披露         18.03%         9.28%         7.39%

同行業(yè)平均                               6.08%      9.64%         8.43%         8.81%

發(fā)行人                                16.48%      17.23%        21.83%        24.35%

本次募投項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期平均值                                     13.79%

    本項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)平均毛利率、凈利率高于同行業(yè)上市公司相關(guān)指標(biāo)，主要

系發(fā)行人具體產(chǎn)品構(gòu)成、細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域以及生產(chǎn)工藝不同所致。由于精密金屬

零部件呈現(xiàn)多品類、多規(guī)格、定制化的特征，不同產(chǎn)品在形狀大小、形態(tài)結(jié)構(gòu)、

工藝流程等方面差異較大，導(dǎo)致不同公司具體產(chǎn)品的效益指標(biāo)可比性較弱。

    從項(xiàng)目整體效益指標(biāo)來(lái)看，公司與同行業(yè)可比公司可比項(xiàng)目對(duì)比情況如下：

                                                                   靜態(tài)投資回收

序                                                 內(nèi)部收益率

      公司名稱       融資項(xiàng)目            募投項(xiàng)目名稱                            期（稅后，含

號(hào)                                                 （稅后）

                                                                   建設(shè)期，年）

    科 森 科 技    2018 年 公 開     精密金屬結(jié)構(gòu)件、

    （603626）   發(fā)行可轉(zhuǎn)債          組件制造項(xiàng)目

    瑞 瑪 精 密                   汽車、通信等精密

    （002976）                  金屬部件建設(shè)項(xiàng)目

                              南通精密金屬零部

                              件智能制造項(xiàng)目

    由上表可知，本次募投項(xiàng)目整體效益指標(biāo)與同行業(yè)可比公司可比項(xiàng)目不存

在顯著差異。

    （四）融資規(guī)模的必要性、合理性，鋪底流動(dòng)資金的測(cè)算依據(jù)，募集資金

中實(shí)際用于非資本性支出的金額及占比

    （1）發(fā)行人可自由支配貨幣資金

    截至 2022 年 9 月 30 日，公司可自由支配貨幣資金的計(jì)算過(guò)程如下：

                                                                      單位：萬(wàn)元

          項(xiàng)目                     截至 2022 年 9 月 30 日余額                 占比

貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)                                     33,112.51              100.00%

                               第 18 頁(yè) 共 82 頁(yè)

          項(xiàng)目            截至 2022 年 9 月 30 日余額                      占比

其中；首發(fā)上市募集資金余額                                 17,121.23                51.71%

受限貨幣資金                                          633.87                 1.91%

可自由支配貨幣資金                                     15,357.41                46.38%

     由上表可見，截至 2022 年 9 月 30 日公司自有資金余額主要為首發(fā)上市募

集資金尚未使用部分，公司前次募投項(xiàng)目仍在建設(shè)當(dāng)中，剩余募集資金將持續(xù)

用于項(xiàng)目建設(shè)?？鄢装l(fā)上市募集資金及受限貨幣資金后，公司賬面可供自由

支配的貨幣資金為 15,357.41 萬(wàn)元，主要用于維持公司日常運(yùn)營(yíng)，不足以支撐公

司進(jìn)行產(chǎn)能投資建設(shè)。

     （2）發(fā)行人經(jīng)營(yíng)資金需求情況

負(fù)債余額占比較 2021 年變化不大，2022 年末至 2024 年末各敏感資產(chǎn)、負(fù)債占

比采用 2021 年末相應(yīng)敏感資產(chǎn)負(fù)債余額除以 2021 年收入，未來(lái)三年的營(yíng)業(yè)收

入增長(zhǎng)率以年均 35%計(jì)算，對(duì)公司 2022 年至 2024 年流動(dòng)資金需求的測(cè)算如下：

                                                                  單位：萬(wàn)元

        項(xiàng)目         2021 年       2022 年 E         2023 年 E         2024 年 E

年度營(yíng)業(yè)收入             72,648.78     98,075.85        132,402.40       178,743.24

收入增長(zhǎng)率（預(yù)計(jì)）                   /      35.00%             35.00%           35.00%

       敏感資產(chǎn)        54,880.50     74,088.68        100,019.71       135,026.61

應(yīng)收票據(jù)                3,971.36      5,361.34           7,237.80        9,771.03

應(yīng)收賬款               29,705.18     40,101.99          54,137.69       73,085.88

應(yīng)收款項(xiàng)融資              1,377.33      1,859.40           2,510.18        3,388.75

預(yù)付賬款                 333.95         450.83            608.62           821.64

存貨                 19,492.68     26,315.12          35,525.41       47,959.30

       敏感負(fù)債        27,690.51     37,382.19          50,465.95       68,129.04

應(yīng)付票據(jù)               10,670.68     14,405.42          19,447.31       26,253.87

應(yīng)付賬款               17,010.38     22,964.01          31,001.42       41,851.91

合同負(fù)債                    9.45          12.76               17.22         23.25

      營(yíng)運(yùn)資金需求       27,189.99     36,706.49          49,553.76       66,897.57

                      第 19 頁(yè) 共 82 頁(yè)

        項(xiàng)目         2021 年           2022 年 E     2023 年 E      2024 年 E

 每年新增流動(dòng)資金缺口                    /      9,516.50     12,847.27     17,343.81

未來(lái) 3 年流動(dòng)資金缺口合計(jì)                 /                 39,707.58

   根據(jù)上述測(cè)算，公司在 2022-2024 年度將新增營(yíng)運(yùn)資金需求為 39,707.58 萬(wàn)

元，將使用自有或自籌資金投入。

   本次募投建設(shè)項(xiàng)目擬使用自籌資金部分如下：

                                                               單位：萬(wàn)元

                                   擬使用本次募 擬使用前次超

     投資項(xiàng)目        項(xiàng)目總投資                           擬使用自籌資金

                                    集資金    募資金

南通精密金屬零部件智能

    制造項(xiàng)目

   由上表可知，本次募投建設(shè)項(xiàng)目中擬使用自籌資金部分為 18,012.03 萬(wàn)元，

將使用自有或自籌資金投入。

   綜上所述，剔除受限資金及擬繼續(xù)用于 IPO 募集資金投資項(xiàng)目的資金外，

公司可支配的貨幣資金為 15,357.41 萬(wàn)元；考慮營(yíng)運(yùn)資金需求、本次募投項(xiàng)目自

籌資金需求，自有資金的投入需求為 57,719.61 萬(wàn)元。因此，公司現(xiàn)有貨幣資金

尚不足以滿足公司未來(lái)發(fā)展需求。

   （3）本次募投項(xiàng)目建設(shè)資金需求較大

   經(jīng)過(guò)多年的市場(chǎng)開拓，公司已成為行業(yè)內(nèi)具有重要市場(chǎng)影響力的精密金屬

零部件生產(chǎn)企業(yè)。“南通精密金屬零部件智能制造項(xiàng)目”的建設(shè)系公司為進(jìn)一步

鞏固并擴(kuò)大在精密金屬零部件領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)地位，提升市場(chǎng)占有率，增強(qiáng)客戶粘

性的重要戰(zhàn)略布局，具有必要性和可行性。該項(xiàng)目總投資額為 100,000.00 萬(wàn)元，

公司現(xiàn)有貨幣資金無(wú)法滿足該項(xiàng)目的資金需求，因此擬使用本次募集資金投入

   綜上所述，本次融資規(guī)模具有必要性及合理性。

   本項(xiàng)目鋪底流動(dòng)資金為 19,009.47 萬(wàn)元，系根據(jù)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期流動(dòng)資金需求乘

以鋪底系數(shù)測(cè)算，綜合考慮未來(lái)項(xiàng)目應(yīng)收賬款、存貨、貨幣資金等經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)

                       第 20 頁(yè) 共 82 頁(yè)

資產(chǎn)以及應(yīng)付賬款等經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債的情況對(duì)流動(dòng)資金的需求等因素的影響而

設(shè)置，系項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)早期為保證項(xiàng)目正常運(yùn)轉(zhuǎn)所必須的流動(dòng)資金。本項(xiàng)目鋪底流

動(dòng)資金的測(cè)算依據(jù)如下：

              第 21 頁(yè) 共 82 頁(yè)

                                                                                                                                             單位：萬(wàn)元

                                                                                           計(jì)     算     期

序號(hào)        項(xiàng) 目     周轉(zhuǎn)率

      各年流動(dòng)資金增加

         額

    注：上表中周轉(zhuǎn)率參考公司最近兩年各項(xiàng)周轉(zhuǎn)率平均值進(jìn)行估計(jì)

                                                                      第 22 頁(yè) 共 82 頁(yè)

  由上表，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所需流動(dòng)資金合計(jì)增加金額為 63,364.89 萬(wàn)元，根據(jù)近

年公司經(jīng)營(yíng)和項(xiàng)目實(shí)際情況按 30%測(cè)算，估算所需鋪底流動(dòng)資金 19,009.47 萬(wàn)元，

能夠覆蓋本項(xiàng)目前期投入過(guò)程中所需的鋪底營(yíng)運(yùn)資金需求。

  本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的募集資金總額不超過(guò) 70,000.00 萬(wàn)

元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額擬投資于以下項(xiàng)目：

                                                        單位：萬(wàn)元

                                            擬使用募集資金金額

   項(xiàng)目名稱       投資構(gòu)成           投資金額                       非資本性

                                           資本性支出

                                                         支出

              建筑工程             30,963.11    20,000.00           -

             設(shè)備購(gòu)置及安裝           44,306.43    42,000.00           -

南通精密金屬零部件智    土地購(gòu)置              1,957.51            -           -

   能制造項(xiàng)目       預(yù)備費(fèi)              3,763.48            -           -

             鋪底流動(dòng)資金            19,009.47            -    8,000.00

               合計(jì)             100,000.00    62,000.00    8,000.00

  由上表可知，公司本次募投項(xiàng)目擬以募集資金投入的非資本性支出為

未超過(guò) 30%，符合《<上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法>第九條、第十條、第十

一條、第十三條、第四十條、第五十七條、第六十條有關(guān)規(guī)定的適用意見——

證券期貨法律適用意見第 18 號(hào)》的要求。

                    第 23 頁(yè) 共 82 頁(yè)

  二、核查程序及核查意見

  （一）核查程序

  針對(duì)上述問(wèn)題，申報(bào)會(huì)計(jì)師執(zhí)行了以下核查程序：

據(jù)、過(guò)程及結(jié)果，查閱上市公司同地區(qū)募投項(xiàng)目單位基建投資額，獲取募投項(xiàng)

目主要設(shè)備供應(yīng)商報(bào)價(jià)單；

及各項(xiàng)成本費(fèi)用項(xiàng)目的測(cè)算過(guò)程，分析相關(guān)參數(shù)設(shè)定的合理性，檢索公開文件，

對(duì)比分析同類項(xiàng)目的效益測(cè)算情況；

情況和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)；

了解公司貨幣資金余額情況、資金用途和資金缺口，分析融資規(guī)模的必要性、

合理性；

復(fù)核本次募集資金非資本性支出情況。

  （二）核查意見

  經(jīng)核查，申報(bào)會(huì)計(jì)師認(rèn)為：

同地區(qū)上市公司募投項(xiàng)目較為接近，主要設(shè)備的采購(gòu)價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格不存在顯

著差異；

收入增長(zhǎng)率、毛利率和預(yù)測(cè)凈利率具有合理性，符合公司經(jīng)營(yíng)情況和行業(yè)發(fā)展

趨勢(shì)，項(xiàng)目整體效益指標(biāo)與可比募投項(xiàng)目不存在顯著差異；

                 第 24 頁(yè) 共 82 頁(yè)

募集資金投入的非資本性支出占比為 11.43%，未超過(guò) 30%，符合《<上市公司

證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法>第九條、第十條、第十一條、第十三條、第四十條、第

五十七條、第六十條有關(guān)規(guī)定的適用意見——證券期貨法律適用意見第 18 號(hào)》

的要求。

                第 25 頁(yè) 共 82 頁(yè)

   根據(jù)申報(bào)材料：1）公司首發(fā)募投項(xiàng)目研發(fā)中心項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資額 5,000.00 萬(wàn)

元，截至 2022 年 9 月 30 日實(shí)際投資 2,623.62 萬(wàn)元，公司將項(xiàng)目延期至 2023 年

充流動(dòng)資金。

   請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）研發(fā)中心項(xiàng)目募集資金的具體支出情況、延期的原因、

截至目前的建設(shè)進(jìn)度及后續(xù)建設(shè)安排，是否存在實(shí)施障礙；（2）將首發(fā)項(xiàng)目節(jié)

余資金用于永久補(bǔ)流前后非資本性支出的金額及占比情況，募集資金用途是否

發(fā)生了變化。

   請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

   回復(fù)：

   一、請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：

   （一）研發(fā)中心項(xiàng)目募集資金的具體支出情況、延期的原因、截至目前的

建設(shè)進(jìn)度及后續(xù)建設(shè)安排，是否存在實(shí)施障礙

   研發(fā)中心項(xiàng)目投資總額為 5,000.00 萬(wàn)元，截至報(bào)告期末，本項(xiàng)目累計(jì)投資

                                                    單位：萬(wàn)元

  序號(hào)       項(xiàng)目名稱       計(jì)劃投資總額          實(shí)際投資情況        投資進(jìn)度

            合計(jì)             5,000.00      2,623.62     52.47%

   根據(jù)《福立旺精密機(jī)電（中國(guó)）股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股說(shuō)明

書》，研發(fā)中心項(xiàng)目預(yù)計(jì)建設(shè)周期為 12 個(gè)月，原定預(yù)定可使用狀態(tài)日期為 2022

年 6 月。受新冠疫情封控政策的影響，項(xiàng)目建設(shè)計(jì)劃支出中原材料、設(shè)備等無(wú)

法進(jìn)廠，導(dǎo)致項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度較原計(jì)劃有所滯后。公司基于審慎性原則，結(jié)合當(dāng)

前“研發(fā)中心項(xiàng)目”的實(shí)際進(jìn)展情況及資金使用情況，在保持該募投項(xiàng)目的實(shí)

                     第 26 頁(yè) 共 82 頁(yè)

施主體、投資總額和資金用途等均不發(fā)生變化的情況下，決定將該募投項(xiàng)目達(dá)

到預(yù)定可使用狀態(tài)日期調(diào)整為 2023 年 6 月。

  公司于 2022 年 6 月 15 日分別召開第二屆董事會(huì)第三十四次會(huì)議、第四屆

監(jiān)事會(huì)第二十一次會(huì)議，審議了《關(guān)于部分募投項(xiàng)目延期的議案》，同意公司對(duì)

“研發(fā)中心項(xiàng)目”達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的時(shí)間進(jìn)行延期，公司獨(dú)立董事對(duì)本事

項(xiàng)發(fā)表了明確同意的獨(dú)立意見。

  截至 2023 年 1 月末，研發(fā)中心項(xiàng)目處于正常建設(shè)狀態(tài)，預(yù)計(jì) 2023 年 6 月

前投入使用，具體情況如下：

項(xiàng)目   項(xiàng)目階段        建設(shè)進(jìn)展               后續(xù)建設(shè)安排   預(yù)計(jì)完工時(shí)間

          已完成除地板鋪設(shè)及場(chǎng)地清

    基礎(chǔ)建設(shè)               設(shè)及場(chǎng)地清理工作，

          理外的全部廠房改造建設(shè)、

    及裝修                2023 年 4 月完成項(xiàng)目驗(yàn)

研發(fā)中       場(chǎng)地裝修工作

                       收               2023 年 6 月前

心項(xiàng)目

    設(shè)備購(gòu)置  已完成主要設(shè)備的購(gòu)置   備的購(gòu)置以及設(shè)備的安

                       裝調(diào)試

注：后續(xù)建設(shè)情況系根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)展的預(yù)估結(jié)果，不構(gòu)成相關(guān)承諾，實(shí)際建設(shè)情況將視

項(xiàng)目實(shí)際建設(shè)進(jìn)度而定。

  研發(fā)中心項(xiàng)目前期出現(xiàn)延期，主要系由于受到疫情影響，項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度滯

后所致。截至本問(wèn)詢函回復(fù)出具日，該募投項(xiàng)目正順利推進(jìn)，進(jìn)展情況正常，

資金按計(jì)劃投入，預(yù)計(jì)達(dá)到完全可使用狀態(tài)的時(shí)間為 2023 年 6 月前，該項(xiàng)目不

存在實(shí)施障礙。

  （二）將首發(fā)項(xiàng)目節(jié)余資金用于永久補(bǔ)流前后非資本性支出的金額及占比

情況，募集資金用途是否發(fā)生了變化

  公司于 2022 年 6 月 15 日召開第二屆董事會(huì)第三十四次會(huì)議、第二屆監(jiān)事

會(huì)第二十一次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于首次公開發(fā)行股票部分募投項(xiàng)目結(jié)項(xiàng)并將

節(jié)余募集資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金的議案》，同意將“精密金屬零部件智能制造中

心項(xiàng)目”結(jié)項(xiàng)后的節(jié)余募集資金（含理財(cái)收益及利息收入扣除手續(xù)費(fèi)后凈額）

金用于日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。首發(fā)項(xiàng)目節(jié)余資金用于永久補(bǔ)流前后非資本性支出

的金額及占比情況如下：

                    第 27 頁(yè) 共 82 頁(yè)

                                      結(jié)余補(bǔ)流前非資        結(jié)余補(bǔ)流后非

                    擬投入募集資金

       項(xiàng)目名稱                            本性支出（萬(wàn)         資本性支出

                     金額（萬(wàn)元）

                                         元）            （萬(wàn)元）

精密金屬零部件智能制造中心項(xiàng)目           34,340.27       2,440.71      4,460.70

       研發(fā)中心項(xiàng)目              5,000.00              -             -

       補(bǔ)充流動(dòng)資金             15,000.00      15,000.00     15,000.00

        永久補(bǔ)充流動(dòng)資金           5,000.00       5,000.00      5,000.00

超募資金   南通精密金屬零部件智

         能制造項(xiàng)目

         合計(jì)               71,328.24      22,495.17     24,515.16

注：研發(fā)中心項(xiàng)目和南通精密金屬零部件智能制造項(xiàng)目尚未結(jié)項(xiàng)，統(tǒng)計(jì)口徑為截至報(bào)告期

末該項(xiàng)目實(shí)際非資本性支出金額。

  公司首發(fā)項(xiàng)目節(jié)余資金用于永久補(bǔ)流前后非資本性支出的金額分別為

常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，有利于進(jìn)一步充盈公司現(xiàn)金流，提高資金使用效率，降低財(cái)務(wù)成

本，符合公司及全體股東的利益，具有合理性和必要性。

  根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司自律監(jiān)管指引第 1 號(hào)——規(guī)范運(yùn)作》

或者終止原募投項(xiàng)目，實(shí)施新項(xiàng)目或補(bǔ)充流動(dòng)資金；（2）變更募投項(xiàng)目實(shí)施主

體，但科創(chuàng)公司及其全資子或者控股子公司之間變更的除外；（3）變更募投項(xiàng)

目實(shí)施方式；（4）本所認(rèn)定的其他情形?！?/p>

  公司將首發(fā)項(xiàng)目節(jié)余資金永久性補(bǔ)充流動(dòng)資金，用于公司日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，

有利于進(jìn)一步充盈公司現(xiàn)金流，提高資金使用效率，降低財(cái)務(wù)成本，符合公司

及全體股東的利益。上述事項(xiàng)的內(nèi)容和決策程序符合《上市公司監(jiān)管指引第 2

號(hào)——上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》《上海證券交易所科創(chuàng)板上市

公司自律監(jiān)管指引第 1 號(hào)——規(guī)范運(yùn)作》等相關(guān)法律法規(guī)及公司《募集資金管

理制度》的規(guī)定，不存在變相改變募集資金投向及損害公司和股東利益的情形。

                    第 28 頁(yè) 共 82 頁(yè)

  二、核查程序及核查意見

  （一）核查程序

  針對(duì)上述事項(xiàng)，申報(bào)會(huì)計(jì)師已履行下列核查程序：

募集資金使用計(jì)劃、研發(fā)中心項(xiàng)目延期的原因、截至目前的建設(shè)進(jìn)度及后續(xù)建

設(shè)安排；

解部分募投項(xiàng)目延期、將前次募投項(xiàng)目節(jié)余募集資金用于永久補(bǔ)流的原因及具

體情況；

目工程建設(shè)進(jìn)度以及后續(xù)建設(shè)安排；

集資金實(shí)際使用情況，核查首發(fā)項(xiàng)目節(jié)余資金用于永久補(bǔ)流前后非資本性支出

的金額及占比情況。

查公司首發(fā)募集資金使用的合規(guī)性。

  （二）核查意見

  經(jīng)核查，申報(bào)會(huì)計(jì)師認(rèn)為：

用計(jì)劃進(jìn)行資金投入，該項(xiàng)目進(jìn)展情況正常，不存在實(shí)施障礙；

金用途未發(fā)生變化。

                 第 29 頁(yè) 共 82 頁(yè)

  根據(jù)申報(bào)材料：1）公司具有蘋果公司的供應(yīng)商資格認(rèn)證，3C 類精密金屬

零部件業(yè)務(wù)對(duì)蘋果公司存在一定依賴，最近一期收入占比大幅增加；2）公司存

在寄售業(yè)務(wù)模式，報(bào)告期內(nèi)寄售收入占比 9.12%增長(zhǎng)至 21.58%；3）公司生產(chǎn)

中存在外協(xié)加工，最近一年一期外協(xié)加工金額大幅增加；4）公司未披露報(bào)告期

內(nèi)原材料、能源的采購(gòu)、耗用情況，最近兩年及一期前五大供應(yīng)商存在變化。

  請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：報(bào)告期內(nèi)原材料、能源的采購(gòu)、耗用情況。

  請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）報(bào)告期各期，發(fā)行人向蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司的具體銷售情

況、銷售金額及占比，報(bào)告期內(nèi)的變動(dòng)情況、變動(dòng)原因及合理性，最近一期大

幅增加的原因，結(jié)合主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況、公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)、蘋果公司的業(yè)績(jī)

和采購(gòu)政策、貿(mào)易政策變化等，說(shuō)明發(fā)行人與蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司的合作是否存在

穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)和收入波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，有針對(duì)性地完善風(fēng)險(xiǎn)提示；（2）寄售模式是否

為行業(yè)慣例，寄售業(yè)務(wù)的收入確認(rèn)方法，收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)是否準(zhǔn)確、是否存在收

入跨期的情況，寄售收入占比大幅增長(zhǎng)的原因，寄售模式的主要客戶、銷售金

額及占比情況，對(duì)主要客戶的銷售模式是否發(fā)生變化及原因；（3）報(bào)告期各期

主要外協(xié)加工廠商、加工內(nèi)容、采購(gòu)金額，最近一年一期外協(xié)加工金額大幅增

長(zhǎng)的原因，委托加工環(huán)節(jié)是否具有技術(shù)先進(jìn)性，是否對(duì)加工商存在依賴；（4）

最近兩年及一期向前五大供應(yīng)商的采購(gòu)內(nèi)容、發(fā)生變化的原因。

  請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

  回復(fù)：

  一、請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：

  （一）報(bào)告期內(nèi)原材料、能源的采購(gòu)、耗用情況

  發(fā)行人已在募集說(shuō)明書第四節(jié)“發(fā)行人基本情況”之“八、（五）采購(gòu)情況”

中補(bǔ)充披露以下楷體加粗內(nèi)容：

  （1）主要原材料采購(gòu)情況

  報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)外采購(gòu)主要原材料分為金屬原材料、外購(gòu)件及定制成品。

                 第 30 頁(yè) 共 82 頁(yè)

     公司采購(gòu)的金屬原材料主要包括鋼材、合金、銅材、黃銅絲等；外購(gòu)件主要包

     括刀具、模具、PIN 針及五金零件等；定制成品主要包括連接器及其零件、其

     他結(jié)構(gòu)件等。

        報(bào)告期內(nèi)，公司主要原材料采購(gòu)情況具體如下：

                                                                          單位：萬(wàn)元、%

  項(xiàng)目                     比例                  比例                  比例                    比例

              金額                 金額                    金額                   金額

                        （注）                 （注）                  （注）                  （注）

金 屬 原 材

料：

鋼材           6,002.24   23.25    9,037.35    30.65    6,417.06   32.92     4,967.28   29.01

合金           2,144.86    8.31    1,963.80    6.66       711.81     3.65      523.41     3.06

黃銅絲          1,681.59    6.51    1,632.28    5.54     1,230.33     6.31      408.40     2.39

銅材             750.19    2.91      694.86    2.36       429.63     2.20      447.03     2.61

外購(gòu)件：        7,609.58    29.47   7,850.54     26.63   3,949.62    20.26     3,963.14   23.14

刀、模具         3,147.56   12.19    2,771.99    9.40     1,939.09     9.95    1,201.92     7.02

PIN 針 及 五

金零件

定制成品：        1,932.19    7.48    3,192.43    10.83    3,423.85   17.56     3,713.64   21.69

連接器及其

零件

其他結(jié)構(gòu)件          908.51    3.52    2,003.12    6.79     1,638.98     8.41    2,568.56   15.00

  合計(jì)        20,120.65   77.93   24,371.26    82.66   16,162.31   82.90    14,022.90   81.89

     注：上表中的比例均為占原材料采購(gòu)額的比例

        報(bào)告期內(nèi)，隨著銷售額及訂單的增長(zhǎng)，公司主要原材料采購(gòu)額也隨之增加，

     具體來(lái)看：

     萬(wàn)元,已超過(guò) 2021 年度全年采購(gòu)額。2021 年度及 2022 年 1-9 月，公司合金材料

     采購(gòu)額大幅增加，主要系應(yīng)用于移動(dòng)終端充電線纜端口的超彈性線為當(dāng)期 3C 類

     精密金屬零部件的主要產(chǎn)品之一，該產(chǎn)品主要原材料為鎳鈦合金材料。

     萬(wàn)元及 401.95 萬(wàn)元，增幅分別為 201.26%及 32.67%，公司收購(gòu)強(qiáng)芯科技后，通

     過(guò)自主研發(fā)、生產(chǎn)及改進(jìn)，金剛線母線生產(chǎn)穩(wěn)定性及產(chǎn)品良品率均有較大的提

                                    第 31 頁(yè) 共 82 頁(yè)

升，通過(guò)了原軾新材等客戶的測(cè)試，客戶訂單增加。

品生產(chǎn)中，根據(jù)工藝、產(chǎn)品規(guī)格、機(jī)器設(shè)備的不同，需要使用不同的刀具或模

具。報(bào)告期內(nèi)，隨著生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品品種的擴(kuò)大，公司刀、模具的采購(gòu)額呈持

續(xù)上升趨勢(shì)。

公司 PIN 針及五金零件的采購(gòu)額分別為 5,078.55 萬(wàn)元及 4,462.02 萬(wàn)元，較 2019

年度及 2020 年度采購(gòu)額大幅增加，主要系隨著公司生產(chǎn)制造能力及行業(yè)地位的

提升，公司產(chǎn)品逐步由單一零件向組合部件發(fā)展。對(duì)于組合部件類產(chǎn)品，公司

出于產(chǎn)能規(guī)劃、成本控制等方面的考慮，會(huì)對(duì)外采購(gòu)部分半成品，與公司自制

半成品進(jìn)一步生產(chǎn)、組裝、測(cè)試，最終形成產(chǎn)成品。2021 年度部分銷售額較高

的產(chǎn)品采用上述方式生產(chǎn)，PIN 針及五金零件采購(gòu)額相應(yīng)增加。

   （2）主要能源采購(gòu)情況

   發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的能源主要是電能，主要向當(dāng)?shù)毓╇娤到y(tǒng)購(gòu)買，目前

均能獲得可靠保障。報(bào)告期內(nèi)，公司主要電能耗用情況具體如下：

 項(xiàng)目       項(xiàng)目      2022年1-9月     2021年度       2020年度      2019 年度

       電費(fèi)（萬(wàn)元）        1,525.21    1,613.13     1,028.65      630.97

用電情況   用電量（萬(wàn)度）       2,317.06    2,513.89     1,609.48      916.81

       電費(fèi)單價(jià)（元 /

       度）

   二、請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：

   （一）報(bào)告期各期，發(fā)行人向蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司的具體銷售情況、銷售金額

及占比，報(bào)告期內(nèi)的變動(dòng)情況、變動(dòng)原因及合理性，最近一期大幅增加的原因，

結(jié)合主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況、公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)、蘋果公司的業(yè)績(jī)和采購(gòu)政策、貿(mào)

易政策變化等，說(shuō)明發(fā)行人與蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司的合作是否存在穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)和收

入波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，有針對(duì)性地完善風(fēng)險(xiǎn)提示

的變動(dòng)情況、變動(dòng)原因及合理性，最近一期大幅增加的原因

   （1）發(fā)行人向蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司銷售的具體情況及變動(dòng)情況

                      第 32 頁(yè) 共 82 頁(yè)

   發(fā)行人的 3C 類精密金屬零部件通過(guò)銷售給蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的電子制造服務(wù)商，

最終應(yīng)用于蘋果公司（含 Beats）的終端產(chǎn)品中。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人蘋果產(chǎn)業(yè)鏈

客戶總體較為穩(wěn)定，主要為富士康、莫仕、正崴、易力聲、安費(fèi)諾、捷普投資

等，具體情況如下：

                                                單位：萬(wàn)元、%

                                          應(yīng)用于蘋果公

                                                  占營(yíng)業(yè)收入

 期間       序號(hào)     客戶名稱         主要應(yīng)用終端      司終端產(chǎn)品的

                                                   比例

                                           銷售金額

                           筆記本電腦、無(wú)線

                           充電設(shè)備、耳機(jī)

                           臺(tái)式一體機(jī)、筆記

                           本電腦

                合計(jì)                          27,834.83   41.71

                           筆記本電腦、臺(tái)式

                           一體機(jī)

                           耳機(jī)、筆記本電

                           腦、臺(tái)式一體機(jī)

                           筆記本電腦、臺(tái)式

               捷普投資（注

                合計(jì)                          18,941.32   26.07

               信陽(yáng)圓創(chuàng)磁電科

                合計(jì)                          13,318.54   25.76

               東莞市三有五金

               材料有限公司

                          第 33 頁(yè) 共 82 頁(yè)

                                                              應(yīng)用于蘋果公

                                                                                  占營(yíng)業(yè)收入

        期間     序號(hào)        客戶名稱               主要應(yīng)用終端            司終端產(chǎn)品的

                                                                                   比例

                                                               銷售金額

                         合計(jì)                                          13,880.63           31.32

   注 1：同一控制下的公司已合并統(tǒng)計(jì)。

   注 2：捷普投資指捷普投資（中國(guó)）有限公司及其下屬公司

   注 3：安費(fèi)諾指安費(fèi)諾（Amphenol）及其下屬公司

         報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人向蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司銷售總體呈上升趨勢(shì)，不同公司間存

   在一定變動(dòng)，主要受下游客戶獲取蘋果公司訂單以及終端產(chǎn)品需求變化的影響，

   具體來(lái)看：

   公司主要向立訊精密提供應(yīng)用于移動(dòng)終端充電線內(nèi)的超彈性線以及無(wú)線充電設(shè)

   備鋁合金外殼等，隨著上述產(chǎn)品訂單的增加，發(fā)行人對(duì)其銷售額持續(xù)增加。

   少，主要系發(fā)行人銷售給其的產(chǎn)品分別應(yīng)用于智能手機(jī)及無(wú)線耳機(jī)中，受新一

   代產(chǎn)品的推出的影響，產(chǎn)品需求量有所下降，發(fā)行人與其交易減少。

         綜上所述，發(fā)行人與蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司銷售變動(dòng)主要受其獲取蘋果公司訂單

   以及終端產(chǎn)品需求變化的影響，具有合理性。

         （2）最近一期大幅增加的原因

         報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人 3C 精密金屬零部件產(chǎn)品最終用于蘋果公司及 Beats 產(chǎn)品

   的收入及占比具體如下：

                                                                              單位：萬(wàn)元、%

  項(xiàng)目

              收入         占比           收入         占比       收入          占比          收入         占比

蘋果公司         30,585.69    45.83      18,831.25   25.92   12,521.93    24.22       8,134.40   18.35

Beats         4,085.93        6.12    4,481.54    6.17    3,031.30     5.86       8,653.66   19.52

  合計(jì)         34,671.62    51.95      23,312.78   32.09   15,553.23    30.09      16,788.06   37.88

   注：上表中占比系指占營(yíng)業(yè)收入的比例。

         最近一期，發(fā)行人 3C 精密金屬零部件產(chǎn)品最終用于蘋果公司及 Beats 產(chǎn)品

   的收入為 34,671.62 萬(wàn)元，較 2021 年度大幅增加，主要系：（1）產(chǎn)品品種增加，

   品品種增加，收入相應(yīng)增長(zhǎng)；（2）部分產(chǎn)品在 2022 年度進(jìn)入了大規(guī)模推廣期，

                                       第 34 頁(yè) 共 82 頁(yè)

發(fā)行人的訂單大幅增加。如無(wú)線充電設(shè)備鋁合金外殼，2022 年 1-9 月銷售額較

上年全年增加了 4,588.23 萬(wàn)元，應(yīng)用于移動(dòng)終端充電線內(nèi)的超彈性線的銷售額

較上年全年增加了 1,363.50 萬(wàn)元，筆記本電腦電源連接器的銷售額較上年全年

增加了 1,715.20 萬(wàn)元。

策、貿(mào)易政策變化等，說(shuō)明發(fā)行人與蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司的合作是否存在穩(wěn)定性風(fēng)

險(xiǎn)和收入波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，有針對(duì)性地完善風(fēng)險(xiǎn)提示

   （1）公司主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況

   發(fā)行人產(chǎn)品應(yīng)用于蘋果公司的終端產(chǎn)品主要是通過(guò)銷售給蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的電

子制造服務(wù)商（如立訊精密、富士康等）實(shí)現(xiàn)。蘋果公司的同一產(chǎn)品可能由多

家電子制造服務(wù)商制造，發(fā)行人較難獲取不是自身客戶的電子制造服務(wù)商的供

應(yīng)商情況，對(duì)于是發(fā)行人自身客戶的電子制造服務(wù)商，出于其自身供應(yīng)鏈的保

密要求，發(fā)行人亦難以獲取直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手信息。

變動(dòng)情況對(duì)比如下：

                                                                        單位：萬(wàn)元

公司名稱                 同比變動(dòng)                       同比變動(dòng)                    年度收入復(fù)

          收入                       收入                        收入

                       情況                         情況                     合增長(zhǎng)率

科森科技    360,821.14     14.46%    315,248.76       78.34%   176,770.20      42.87%

精研科技    217,015.96     53.60%    141,283.09        4.78%   134,842.00      26.86%

瑞瑪精密

（注）

榮億精密     19,142.03     39.49%     13,723.12       23.16%    11,142.67      31.07%

米莫金屬       381.28     -58.41%        916.65      318.18%      219.20       31.89%

發(fā)行人      38,407.65     54.16%     24,913.92       11.66%    22,312.27      31.20%

注 1：瑞瑪精密 3C 類產(chǎn)品收入為該公司通訊行業(yè)精密金屬零部件收入。

注 2：根據(jù)同行業(yè)公司的公開信息披露，除瑞瑪精密外，其他同行業(yè)公司的下游終端品牌

商中均包括蘋果公司。

   報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人的 3C 類精密金屬零部件主要應(yīng)用于蘋果公司產(chǎn)品中。從

收入變動(dòng)情況來(lái)看，公司 3C 類精密金屬零部件收入總體呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，發(fā)行人與

蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司的合作穩(wěn)定性較強(qiáng)；從不同年度間收入增幅來(lái)看，雖然受終端

產(chǎn)品需求變動(dòng)等因素影響，不同年度間收入增幅有所波動(dòng)，但公司 2019-2021

                                第 35 頁(yè) 共 82 頁(yè)

年 3C 類精密金屬零部件的營(yíng)業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率總體處于同行業(yè)中位數(shù)水平，發(fā)

行人與蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司的合作收入波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

  （2）公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)

  ①全面掌握金屬成型技術(shù)，通過(guò)多工藝組合生產(chǎn)，具有更高的成本優(yōu)勢(shì)的

同時(shí)，帶來(lái)更多的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。

  精密金屬零部件具有精密度高、穩(wěn)定性強(qiáng)及定制化程度高的特點(diǎn)。發(fā)行人

自設(shè)立以來(lái)，專注于精密金屬零部件的研發(fā)、制造及銷售，經(jīng)過(guò)多年的技術(shù)研

發(fā)和工藝積累，發(fā)行人已全面掌握了金屬精密成型工藝，并形成了包括高精密

性異型簧成型技術(shù)、高精密金屬射出成型控制技術(shù)、高精密車銑復(fù)合加工技術(shù)、

金屬旋壓技術(shù)在內(nèi)的 13 項(xiàng)核心技術(shù)。發(fā)行人在不斷提高單工藝加工能力的同時(shí)，

注重對(duì)多種加工工藝的整合。通過(guò)多工藝組合生產(chǎn)，可有效提升生產(chǎn)效率，提

高良品率，降低生產(chǎn)成本。以無(wú)線充電設(shè)備鋁合金外殼為例，發(fā)行人創(chuàng)造性的

將自主研發(fā)的金剛線切割線的技術(shù)應(yīng)用于鋁材切片，并與金屬旋壓工藝相結(jié)合，

將材料利用率由傳統(tǒng)工藝的 12%大幅提升到 40%，降低了生產(chǎn)成本，得到了終

端品牌商的認(rèn)可，成為該產(chǎn)品的獨(dú)家供應(yīng)商。

  近年來(lái)，出于供應(yīng)鏈效率提升、交付安全性以及產(chǎn)品保密性方面的考慮，

終端品牌商越來(lái)越傾向于向同一供應(yīng)商采購(gòu)多個(gè)精密金屬零部件形成的產(chǎn)品組

合。發(fā)行人工藝技術(shù)全面，可以滿足終端品牌商多樣化的產(chǎn)品需求，因此也獲

得了更多的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人最終應(yīng)用于蘋果公司產(chǎn)品的銷售額呈持

續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。

  ②與蘋果公司建立了良好的合作關(guān)系，產(chǎn)品品類不斷拓展，產(chǎn)業(yè)鏈客戶不

斷豐富。

  消費(fèi)電子產(chǎn)品為高精密產(chǎn)品，消費(fèi)者對(duì)于技術(shù)及產(chǎn)品質(zhì)量的要求較高。蘋

果公司作為行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，對(duì)供應(yīng)商有嚴(yán)格的認(rèn)證程序，認(rèn)證過(guò)程復(fù)雜且周期

較長(zhǎng)，在進(jìn)入其合格供應(yīng)商體系后，還會(huì)對(duì)體系內(nèi)的供應(yīng)商進(jìn)行定期的檢查。

自 2017 年獲得蘋果公司的供應(yīng)商資格認(rèn)證至今，發(fā)行人與蘋果公司的合作未發(fā)

生過(guò)重大違約事件，從未中斷，合作情況關(guān)系穩(wěn)定。

                第 36 頁(yè) 共 82 頁(yè)

  發(fā)行人還與蘋果公司建立了新產(chǎn)品專案工藝開發(fā)機(jī)制，在其新產(chǎn)品開發(fā)初

期，便為其提供生產(chǎn)工藝解決方案，增強(qiáng)了客戶粘性。目前，發(fā)行人應(yīng)用的蘋

果公司終端產(chǎn)品已涵蓋耳機(jī)、電腦及配件等多品類。憑借較強(qiáng)的研發(fā)能力、豐

富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)以及良好的商業(yè)信譽(yù)，發(fā)行人也與越來(lái)越多的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司開

展業(yè)務(wù)，報(bào)告期內(nèi)，公司其他蘋果產(chǎn)業(yè)鏈客戶還包括藍(lán)思科技、瑞聲科技、領(lǐng)

益制造等。

  發(fā)行人主要競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)為產(chǎn)能規(guī)?？傮w偏小。隨著消費(fèi)電子行業(yè)逐漸成熟，

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，品牌效應(yīng)日漸明顯，消費(fèi)電子行業(yè)呈現(xiàn)出市場(chǎng)資源向頭部

品牌集中的趨勢(shì)。這一行業(yè)集中趨勢(shì)，不僅體現(xiàn)在終端品牌商層面，上游的零

部件制造亦有所體現(xiàn)。

  目前，發(fā)行人已與蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司建立了良好的合作關(guān)系，交易規(guī)模呈持

續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。為保障其產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性及交付的及時(shí)性，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司傾向

于向生產(chǎn)工藝全面完善、產(chǎn)能規(guī)模大的供應(yīng)商采購(gòu)。發(fā)行人目前的產(chǎn)能規(guī)?？?/p>

體偏小，難以滿足快速增長(zhǎng)的生產(chǎn)需要。本次募集資金投資項(xiàng)目“南通精密金

屬零部件智能制造項(xiàng)目”的建設(shè)推進(jìn)，將提升各類精密金屬零部件的生產(chǎn)能力，

有效滿足客戶的市場(chǎng)需求，為發(fā)行人業(yè)務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)。

  綜上所述，發(fā)行人掌握了全面的精密金屬成型技術(shù)，具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)

多種工藝的組合，建立了成本優(yōu)勢(shì)。在長(zhǎng)期的合作過(guò)程中，發(fā)行人已與蘋果產(chǎn)

業(yè)鏈公司建立了穩(wěn)定良好的合作關(guān)系，雖然受限于現(xiàn)有產(chǎn)能，可能會(huì)導(dǎo)致公司

承接訂單能力受限，但隨著募集資金投資項(xiàng)目的推進(jìn)，公司產(chǎn)能將得到進(jìn)一步

擴(kuò)充。因此，公司與蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司的合作具有穩(wěn)定性，收入波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)較小。

  （3）蘋果公司的業(yè)績(jī)和采購(gòu)政策、貿(mào)易政策變化

  蘋果公司在消費(fèi)電子行業(yè)處于領(lǐng)先水平，行業(yè)地位穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)情況良好。

根據(jù)蘋果公司官方發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告，2020 財(cái)年（財(cái)年為上一個(gè)自然年第四季度

至本自然年第三季度末，下同）、2021 財(cái)年及 2022 財(cái)年的營(yíng)業(yè)收入分別為

  從蘋果公司的采購(gòu)政策來(lái)看，蘋果公司建立了合格供應(yīng)商認(rèn)證體系，認(rèn)證

                    第 37 頁(yè) 共 82 頁(yè)

程序復(fù)雜，涵蓋企業(yè)經(jīng)營(yíng)的多個(gè)方面，包括技術(shù)能力、商業(yè)信譽(yù)、交付及時(shí)性、

環(huán)境保護(hù)、員工權(quán)益、社會(huì)責(zé)任等，為保障其產(chǎn)品質(zhì)量及穩(wěn)定性，通常對(duì)每一

品類的核心零部件，蘋果公司會(huì)選擇兩到三家合格供應(yīng)商進(jìn)行長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作，

通常不輕易更換供應(yīng)商。

   從貿(mào)易政策變化及來(lái)看，蘋果公司作為一家在全球多國(guó)經(jīng)營(yíng)的大型跨國(guó)集

團(tuán)，貿(mào)易政策變化對(duì)其經(jīng)營(yíng)會(huì)產(chǎn)生一定的影響。根據(jù)蘋果公司 2022 財(cái)年年度報(bào)

告提示的風(fēng)險(xiǎn)因素，如果貿(mào)易政策持續(xù)嚴(yán)重惡化，出于成本等因素的考慮，蘋

果公司有可能采取更換供應(yīng)商等應(yīng)對(duì)方式，但蘋果公司同時(shí)指出更換供應(yīng)商等

方式代價(jià)昂貴、耗時(shí)較長(zhǎng)且對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)具有一定的破壞性。因此，在貿(mào)易政

策并未持續(xù)嚴(yán)重惡化的情況下，發(fā)行人與蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司合作具有穩(wěn)定性，收

入波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)較小。

   發(fā)行人已在《募集說(shuō)明書》 “重大事項(xiàng)提示”之“五、（二）3C 類精密金

屬零部件業(yè)務(wù)對(duì)蘋果公司存在一定依賴的風(fēng)險(xiǎn)”完善相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，具體如下：

   公司于 2017 年度獲得終端品牌蘋果公司的供應(yīng)商資格認(rèn)證，為其提供精密

金屬零部件的開發(fā)，公司還通過(guò)獲取富士康、立訊精密、莫仕、正崴、易力聲

等廠商的訂單，最終將產(chǎn)品應(yīng)用于蘋果公司的產(chǎn)品。報(bào)告期內(nèi)，公司最終用于

蘋 果 公 司 終 端 產(chǎn) 品 的 銷 售 額 分 別 為 16,788.06 萬(wàn) 元 、 15,553.23 萬(wàn) 元 、

   蘋果公司及其電子制造服務(wù)商均有嚴(yán)格的供應(yīng)商管理，若公司無(wú)法通過(guò)蘋

果公司及其電子制造服務(wù)商供應(yīng)商資格復(fù)審，則無(wú)法向蘋果公司及其電子制造

服務(wù)商繼續(xù)銷售，將會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)情況造成不利影響。

   若公司未能開發(fā)出滿足蘋果公司需求的產(chǎn)品，蘋果公司開發(fā)了其他同類供

應(yīng)商，或者公司的產(chǎn)能無(wú)法持續(xù)滿足蘋果及其產(chǎn)業(yè)鏈公司的需求，蘋果及其產(chǎn)

業(yè)鏈公司有可能減少對(duì)公司產(chǎn)品的采購(gòu)量，公司的 3C 類精密金屬零部件收入

將出現(xiàn)下滑。此外，若蘋果公司的產(chǎn)品銷售或其經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生重大不利變化，

對(duì)公司的采購(gòu)金額可能會(huì)大幅下降，從而對(duì)公司業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?/p>

                         第 38 頁(yè) 共 82 頁(yè)

   （二）寄售模式是否為行業(yè)慣例，寄售業(yè)務(wù)的收入確認(rèn)方法，收入確認(rèn)時(shí)

點(diǎn)是否準(zhǔn)確、是否存在收入跨期的情況，寄售收入占比大幅增長(zhǎng)的原因，寄售

模式的主要客戶、銷售金額及占比情況，對(duì)主要客戶的銷售模式是否發(fā)生變化

及原因

   報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人采用寄售模式的客戶主要集中在汽車及 3C 領(lǐng)域。為滿足

其自身生產(chǎn)以及庫(kù)存管理的需求，部分客戶與發(fā)行人采用寄售模式開展業(yè)務(wù)，

即發(fā)行人根據(jù)客戶要求發(fā)貨至指定地點(diǎn)，客戶根據(jù)其生產(chǎn)需求進(jìn)行領(lǐng)用，并定

期與公司進(jìn)行對(duì)賬確認(rèn)銷售數(shù)量后開票結(jié)算。

   寄售模式為汽車及 3C 領(lǐng)域的常用銷售模式，主要產(chǎn)品應(yīng)用于上述領(lǐng)域或主

要客戶與發(fā)行人存在重合的其他上市公司亦存在寄售情形。部分示例如下：

公司名稱       主要產(chǎn)品     銷售模式                  交易及收入確認(rèn)具體流程

           通訊及電力            在保稅區(qū)寄售業(yè)務(wù)。公司將貨物運(yùn)送至保稅區(qū)內(nèi)

榮億精密       等應(yīng)用領(lǐng)域            HUB 倉(cāng)或客戶指定倉(cāng)庫(kù)，由客戶按其實(shí)際使用需

                    寄售

（873223）   的精密緊固            求從 HUB 倉(cāng)或指定倉(cāng)庫(kù)中領(lǐng)取，每月對(duì)領(lǐng)用數(shù)進(jìn)

           件、連接             行核對(duì)，雙方確認(rèn)無(wú)誤后，公司按報(bào)關(guān)單與客戶

           件、結(jié)構(gòu)件            實(shí)際領(lǐng)用貨物的結(jié)算單進(jìn)行銷售確認(rèn)與結(jié)算。

                            公司根據(jù)客戶訂單以及預(yù)計(jì)需求安排生產(chǎn)，產(chǎn)品

                            生產(chǎn)完畢后，根據(jù)發(fā)貨單發(fā)貨將貨物發(fā)往指定地

                            點(diǎn)并形成運(yùn)輸單，待客戶將公司產(chǎn)品領(lǐng)用后（客

多利科技

           汽車沖壓件    領(lǐng)用      戶領(lǐng)用公司產(chǎn)品視為公司產(chǎn)品驗(yàn)收合格），客戶將

（001311）

                            實(shí)際領(lǐng)用的產(chǎn)品明細(xì)以領(lǐng)用單或系統(tǒng)對(duì)賬單等單

                            據(jù)與公司核對(duì)。公司在收到客戶的領(lǐng)用單或系統(tǒng)

                            對(duì)賬單并核對(duì)無(wú)誤后確認(rèn)收入。

                            公司產(chǎn)品運(yùn)達(dá)客戶指定的地點(diǎn)后，部分客戶僅核

           汽車車身沖            對(duì)數(shù)量、不驗(yàn)收質(zhì)量、不確認(rèn)價(jià)格，公司產(chǎn)品相

華達(dá)科技

           壓件、管類    領(lǐng)用      應(yīng)形成發(fā)出商品；客戶在實(shí)際領(lǐng)用時(shí)，同步確認(rèn)

（603358）

           件等               產(chǎn)品的用量、質(zhì)量及價(jià)格，公司依據(jù)客戶確認(rèn)信

                            息完成收入確認(rèn)

                            公司發(fā)出產(chǎn)品至客戶倉(cāng)庫(kù)時(shí)，客戶接收產(chǎn)品并經(jīng)

                            檢驗(yàn)后存放于 VMI 倉(cāng)（客戶為管理供應(yīng)商存貨專

祥鑫科技       汽車沖壓件

                    領(lǐng)用      門設(shè)置的倉(cāng)庫(kù)），并根據(jù)供貨協(xié)議代公司管理該部

（002965）   等

                            分存貨?？蛻羯a(chǎn)時(shí)根據(jù)需要從 VMI 倉(cāng)中領(lǐng)用產(chǎn)

                            品，并定期和公司對(duì)賬后開票，確認(rèn)銷售收入

                            與立訊精密、富士康集團(tuán)內(nèi)公司均存在 VMI 模

                            式。公司按客戶要求將貨物運(yùn)送至客戶設(shè)立的

           消費(fèi)電子領(lǐng)

勝藍(lán)股份                        VMI 倉(cāng)庫(kù)，當(dāng)客戶根據(jù)實(shí)際需要領(lǐng)用公司產(chǎn)品，

           域的電子連    VMI

（300843）                    并經(jīng)雙方對(duì)賬無(wú)誤后，確認(rèn)銷售收入。發(fā)行人以

           接器等

                            每月匯總的領(lǐng)用單及雙方對(duì)賬單作為收入確認(rèn)的

                            依據(jù)，按月結(jié)算收入。

                          第 39 頁(yè) 共 82 頁(yè)

                    與立訊精密集團(tuán)內(nèi)公司均存在 VMI 模式。公司根

                    據(jù)客戶需求進(jìn)行生產(chǎn)，并將產(chǎn)品運(yùn)送至客戶指定

                    第三方倉(cāng)庫(kù)。在客戶領(lǐng)用之前，位于指定倉(cāng)庫(kù)的

恒 銘 達(dá) 消費(fèi)電子功

                VMI 產(chǎn)品所有權(quán)歸公司，客戶領(lǐng)用產(chǎn)品后，產(chǎn)品的所

（002947） 能性器件等

                    有權(quán)轉(zhuǎn)移至客戶,在客戶領(lǐng)用、已收取價(jià)款或取得

                    收款權(quán)利且相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入時(shí)確認(rèn)收

                    入。

                    與捷普投資集團(tuán)內(nèi)公司均存在 VMI 模式。公司在

         消費(fèi)電子領(lǐng)

                    客戶的要求下將貨物運(yùn)送至客戶指定倉(cāng)庫(kù)，并根

統(tǒng) 聯(lián) 精 密 域 MIM 精

                VMI 據(jù)客戶需求維護(hù)庫(kù)存水平，客戶領(lǐng)用之后的貨物

（688210） 密金屬零部

                    歸客戶所有。在客戶領(lǐng)用產(chǎn)品并對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量、數(shù)

         件

                    量、結(jié)算金額核對(duì)無(wú)異議后確認(rèn)收入。

數(shù)據(jù)來(lái)源：上述公司的招股說(shuō)明書、定期報(bào)告。

  綜上所述，發(fā)行人寄售模式及其具體業(yè)務(wù)流程，符合行業(yè)慣例。

的情況

  項(xiàng)目      收入確認(rèn)具體方法及時(shí)點(diǎn)             主要依據(jù)      準(zhǔn)確性分析

                                         寄售模式下，公司將貨物

                                         交付至客戶指定的地點(diǎn)，

                                         待客戶領(lǐng)用并與公司核對(duì)

內(nèi)銷寄售    公司按訂單約定的交貨期分次送        對(duì)賬單

                                         后，發(fā)行人享有貨物的現(xiàn)

        貨，并在與客戶約定的對(duì)賬日，

                                         時(shí)收款權(quán)利，貨物的法定

        將上一對(duì)賬日至本對(duì)賬日期間客

                                         所有權(quán)、主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬

        戶實(shí)際領(lǐng)用的貨物與客戶進(jìn)行核

                                         已轉(zhuǎn)移給客戶。

        對(duì)（核對(duì)內(nèi)容包括品種、數(shù)量及

                                         因此，在寄售模式下，公

        金額等），雙方核對(duì)無(wú)誤后，公司

                                         司在貨物被客戶實(shí)際領(lǐng)取

        按對(duì)賬確認(rèn)的品種、數(shù)量和金額        報(bào)關(guān)單、

外銷寄售                                     并獲取客戶對(duì)賬單后確認(rèn)

        于對(duì)賬日確認(rèn)銷售收入實(shí)現(xiàn)。         對(duì)賬單

                                         銷售收入的收入確認(rèn)政策

                                         符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的

                                         規(guī)定，具有合理性。

  此外，榮億精密、多利科技、華達(dá)科技、祥鑫科技、勝藍(lán)股份、恒銘達(dá)、

統(tǒng)聯(lián)精密等公司均采用了寄售模式，上述公司寄售模式的收入確認(rèn)方式與發(fā)行

人一致，發(fā)行人寄售收入確認(rèn)方法準(zhǔn)確。公司每月定期與客戶核對(duì)交易情況，

在取得對(duì)賬單后確認(rèn)收入，不存在收入跨期的情形。

情況，對(duì)主要客戶的銷售模式是否發(fā)生變化及原因

  （1）寄售收入變動(dòng)情況及原因

  報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人寄售收入情況具體如下：

                  第 40 頁(yè) 共 82 頁(yè)

                                                                               單位：萬(wàn)元

   項(xiàng)目        2022 年 1-9 月      2021 年度              2020 年度                   2019 年度

寄售收入              14,399.47         9,569.40                8,253.93               4,040.76

營(yíng)業(yè)收入              66,737.30        72,648.78               51,695.02              44,322.24

  占比%               21.58%          13.17%                  15.97%                  9.12%

    報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人寄售收入金額持續(xù)增加，寄售收入占比由 2019 年的

式結(jié)算的客戶數(shù)量增加。此外，2022 年度，立訊精密集團(tuán)內(nèi)部分企業(yè)開始與發(fā)

行人采用寄售方式計(jì)算，立訊精密系發(fā)行人當(dāng)期第一大客戶，寄售收入占比進(jìn)

一步提升。

    （2）主要寄售客戶及銷售模式變動(dòng)情況

                                                                  單位：萬(wàn)元、%

                                                                    報(bào)告期內(nèi)銷

                                                             占營(yíng)業(yè)收入

   期間        序號(hào)             客戶名稱               金額                   售模式是否

                                                              比例

                                                                    存在變動(dòng)

    月         4     比亞迪                         1,061.05               1.59   否

                    博世電動(dòng)工具（中

                    國(guó)）有限公司

                       合計(jì)                      13,435.71           20.13

                    博世電動(dòng)工具（中

                    國(guó)）有限公司

                       合計(jì)                       8,004.15           11.02

                       合計(jì)                       6,995.66           13.53

                               第 41 頁(yè) 共 82 頁(yè)

                    東莞迪芬尼電聲科

                    技有限公司

                     合計(jì)                    3,517.66          7.94

注 1：同一控制下的公司已合并統(tǒng)計(jì)；上表中僅統(tǒng)計(jì)采用寄售方式銷售的金額。

注 2：立訊精密集團(tuán)內(nèi)立訊精密工業(yè)（滁州）有限公司、立訊電子科技（昆山）有限公司

分別于 2022 年 7 月、2022 年 8 月起采用寄售模式。

注 3：捷普投資集團(tuán)內(nèi)捷普精密工業(yè)（廣州）有限公司、綠點(diǎn)（蘇州）科技有限公司、綠

點(diǎn)（無(wú)錫）科技有限公司、捷普科技（成都）有限公司分別于 2019 年 6 月、2020 年 3 月、

   報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人寄售模式主要客戶為立訊精密、偉巴斯特、捷普投資、

比亞迪等。其中立訊精密、捷普投資集團(tuán)內(nèi)部分企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)銷售模式有所

變化，主要系：報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人與立訊精密、捷普投資的交易規(guī)模持續(xù)增加，

為保障其自身供貨的及時(shí)性并降低其庫(kù)存成本，上述公司根據(jù)內(nèi)部供應(yīng)商管理

的統(tǒng)一要求，開始采用寄售方式與發(fā)行人交易。

   （三）報(bào)告期各期主要外協(xié)加工廠商、加工內(nèi)容、采購(gòu)金額，最近一年一

期外協(xié)加工金額大幅增長(zhǎng)的原因，委托加工環(huán)節(jié)是否具有技術(shù)先進(jìn)性，是否對(duì)

加工商存在依賴

   報(bào)告期各期內(nèi)，公司主要外協(xié)加工廠商的采購(gòu)情況如下：

                                                                  單位：萬(wàn)元、%

          序                         外協(xié)加工               金額          占外協(xié)加工的

  期間                外協(xié)廠商名稱

          號(hào)                          內(nèi)容               （萬(wàn)元）          比例（%）

                  深圳市聯(lián)豐五金塑膠制品

                  有限公司（注 2）

                  創(chuàng)隆實(shí)業(yè)（深圳）有限公

                  司

                  蘇州市科渠金屬制品有限

                  公司

                  有限公司

                  蘇州市潘陽(yáng)包裝物料有限

                  公司

          合計(jì)                                           4,384.38         67.44

                           第 42 頁(yè) 共 82 頁(yè)

           序                          外協(xié)加工        金額           占外協(xié)加工的

 期間                  外協(xié)廠商名稱

           號(hào)                           內(nèi)容        （萬(wàn)元）           比例（%）

                有限公司（注 2）

                創(chuàng)隆實(shí)業(yè)（深圳）有限公

                司

                無(wú)錫誠(chéng)利創(chuàng)精密五金有限

                公司（注 3）

                東莞市富恒金屬表面處理

                有限公司

                太倉(cāng)新錦表面處理有限公

                司

           合計(jì)                                     5,824.16           67.01

                深圳市聯(lián)豐五金塑膠制品

                有限公司（注 2）

                無(wú)錫誠(chéng)利創(chuàng)精密五金有限

                公司（注 3）

                                     表 面 處

                                     理

                上海騁潤(rùn)高分子材料有限

                公司

                          合計(jì)                      1,777.19           50.86

                上海騁潤(rùn)高分子材料有限

                公司

                深圳市新西湖實(shí)業(yè)有限公

                司

                昆山市張浦鎮(zhèn)金峰浩五金

                制品廠

                蘇州市華婷特種電鍍有限

                公司

                          合計(jì)                          657.15         30.89

注 1：同一控制下的公司已合并統(tǒng)計(jì)。

注 2：深圳市聯(lián)豐五金塑膠制品有限公司包括深圳市聯(lián)豐五金塑膠制品有限公司及深圳市

同華實(shí)業(yè)有限公司。

注 3：無(wú)錫誠(chéng)利創(chuàng)精密五金有限公司包括無(wú)錫誠(chéng)利創(chuàng)精密五金有限公司及靖江湘澤匯電子

科技有限公司。

   報(bào)告期內(nèi)，公司外協(xié)加工的內(nèi)容及金額情況如下：

                                                               單位：萬(wàn)元、%

外協(xié)加工      2022 年度 1-9 月   2021 年度           2020 年度             2019 年度

 內(nèi)容       金額       比例     金額     比例         金額   比例            金額     比例

                            第 43 頁(yè) 共 82 頁(yè)

外協(xié)加工   2022 年度 1-9 月          2021 年度              2020 年度             2019 年度

 內(nèi)容     金額        比例        金額        比例         金額        比例        金額        比例

表面處理   4,995.99    76.85   7,132.46    82.06    2,658.59    76.08   1,474.60    69.32

機(jī)加工    1,434.75    22.07   1,364.05    15.69     779.98     22.32    571.07     26.85

熱處理      70.44      1.08    195.11      2.24      55.95      1.60     81.46      3.83

 合計(jì)    6,501.18   100.00   8,691.62   100.00    3,494.53   100.00   2,127.13   100.00

  最近一年一期，公司外協(xié)費(fèi)用大幅增長(zhǎng)主要系需進(jìn)行表面處理的產(chǎn)品銷售

規(guī)模增加所致。公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于 3C 領(lǐng)域，近年來(lái)，3C 終端產(chǎn)品對(duì)美觀度、

耐腐蝕性、耐磨性等方面要求提高，表面處理通過(guò)在金屬表面制造涂層或薄膜，

可滿足終端產(chǎn)品的相關(guān)需求。由于表面處理通常涉及特定的環(huán)保要求，公司目

前采用外協(xié)方式組織生產(chǎn)，隨著相關(guān)產(chǎn)品銷售額的增加，外協(xié)費(fèi)用相應(yīng)增加。

品，上述產(chǎn)品需要在表面鍍鈀金、銅、鎳等，隨著上述零件銷售額的增加，其

表面處理需求較 2020 年度增加了 3,303.18 萬(wàn)元。

  公司委托加工環(huán)節(jié)主要為表面處理、機(jī)加工及熱處理，相關(guān)工藝的主要技

術(shù)情況如下：

  委托加工環(huán)節(jié)                                       主要技術(shù)情況

                     公司的表面處理主要為金屬表面鍍銅、鍍鎳、鍍鈀金等，為表

表面處理

                     面處理行業(yè)通用技術(shù)，工藝技術(shù)成熟。

                     公司的機(jī)加工主要為鉆孔、切斷等，為機(jī)加工行業(yè)通用技術(shù)工

機(jī)加工

                     藝簡(jiǎn)單，工藝技術(shù)成熟。

                     公司的熱處理主要為退火、淬火等，為熱處理行業(yè)通用技術(shù)，

熱處理

                     工藝技術(shù)成熟。

  公司委托加工環(huán)節(jié)均為公司的非核心工序，目前公司生產(chǎn)所需的外協(xié)加工

工藝技術(shù)成熟，為行業(yè)內(nèi)通用技術(shù)，市場(chǎng)上有較多供應(yīng)商，發(fā)行人對(duì)加工商不

存在依賴。

  隨著下游終端產(chǎn)品制造企業(yè)對(duì)于精密金屬零部件美觀度、耐腐蝕性和耐磨

性要求的提高，公司生產(chǎn)中對(duì)于表面處理的需求將越來(lái)越多。為完善工藝技術(shù)

體系、降低生產(chǎn)成本、提升客戶響應(yīng)速度，公司本次募集項(xiàng)目投資資金項(xiàng)目將

將通過(guò)購(gòu)置氧化槽、封孔槽、水洗槽等表面處理設(shè)備，組建相關(guān)技術(shù)團(tuán)隊(duì)，新

                                第 44 頁(yè) 共 82 頁(yè)

增表面處理工序。本次募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施，將降低公司的表面處理外協(xié)

加工需求，并為公司未來(lái)面對(duì)復(fù)雜表面處理工藝儲(chǔ)備新技術(shù)。

     （四）最近兩年及一期向前五大供應(yīng)商的采購(gòu)內(nèi)容、發(fā)生變化的原因

     報(bào)告期各期，公司前五大供應(yīng)商的采購(gòu)情況具體如下：

                                                 單位：萬(wàn)元

序號(hào)       供應(yīng)商名稱       主要采購(gòu)內(nèi)容                     占原材料采購(gòu)

                                    采購(gòu)金額

                                                 總額比例

     奧鋼聯(lián)線材（蘇州）有限公

     司

        合計(jì)                           4,721.60        18.29%

序號(hào)       供應(yīng)商名稱       主要采購(gòu)內(nèi)容                     占原材料采購(gòu)

                                    采購(gòu)金額

                                                 總額比例

     深圳市鑫兆精密五金有限公

     司

     蘇州金邦迪管業(yè)科技有限公

     司

        合計(jì)                           5,707.42        19.36%

序號(hào)       供應(yīng)商名稱       主要采購(gòu)內(nèi)容                     占原材料采購(gòu)

                                    采購(gòu)金額

                                                 總額比例

     蘇州金邦迪管業(yè)科技有限公

     司

     皇洲帝邦金屬材料（深圳）

     有限公司

        合計(jì)                           4,891.87        25.09%

序號(hào)       供應(yīng)商名稱       主要采購(gòu)內(nèi)容             2019 年度

                    第 45 頁(yè) 共 82 頁(yè)

                                                 占原材料采購(gòu)

                                     采購(gòu)金額

                                                  總額比例

      蘇州金邦迪管業(yè)科技有限公

      司

      皇洲帝邦金屬材料（深圳）

      有限公司

      昆山明新迪精密五金制造有

      限公司

         合計(jì)                           4,076.01     23.80%

注：同一控制下的公司已合并統(tǒng)計(jì)。

     報(bào)告期內(nèi)，公司前五大供應(yīng)商發(fā)生變化的具體原因如下：

號(hào)的連接器及其零件，向昆山明新迪精密五金制造有限公司采購(gòu)定制結(jié)構(gòu)件，

報(bào)告期內(nèi)，隨著相關(guān)產(chǎn)品銷售額的減少，發(fā)行人向其采購(gòu)額也逐漸減少。

動(dòng)終端充電線纜端口的超彈性線成為公司主要產(chǎn)品之一，該產(chǎn)品主要原材料為

鎳鈦合金線，因此 2021 年度及 2022 年 1-9 月，該公司為發(fā)行人第一大供應(yīng)商。

技的原材料供應(yīng)商，強(qiáng)芯科技主要從事金剛線母線的生產(chǎn)，報(bào)告期內(nèi)為進(jìn)一步

提升產(chǎn)品的性能，強(qiáng)芯科技根據(jù)自身的工藝需求，選擇不同公司的原材料，因

此上述兩家公司的采購(gòu)額有所波動(dòng)。

質(zhì)的基礎(chǔ)上，交付及時(shí)性及價(jià)格均更具優(yōu)勢(shì)，發(fā)行人出于存貨管理及成本控制

等方面的考慮，向冠菲的采購(gòu)規(guī)模增加。

材料，報(bào)告期內(nèi)，公司用于筆記本電腦電源接口等的 MIM 產(chǎn)品訂單增加，公司

向其采購(gòu)額增加。

     綜上所述，發(fā)行人前五大供應(yīng)商大多為公司長(zhǎng)期合作的供應(yīng)商。報(bào)告期內(nèi)，

發(fā)行人向同一供應(yīng)商采購(gòu)的內(nèi)容不存在重大變化。前五大供應(yīng)商存在一定波動(dòng)，

主要受產(chǎn)品需求變動(dòng)、公司成本控制等因素的影響，具有合理性。

                     第 46 頁(yè) 共 82 頁(yè)

     三、核查程序及核查意見

     （一）核查程序

  針對(duì)上述事項(xiàng)，申報(bào)會(huì)計(jì)師已履行下列核查程序：

  （1）獲取發(fā)行人的原材料采購(gòu)明細(xì)表，并查閱相關(guān)采購(gòu)合同/訂單、送貨

單、入庫(kù)單、發(fā)票及付款憑證，核查各類別原材料的采購(gòu)情況。

  （2）獲取發(fā)行人的主要能源耗用統(tǒng)計(jì)表，并查閱相關(guān)發(fā)票、付款憑證，核

查報(bào)告期內(nèi)能源耗用情況。

  （1）獲取發(fā)行人的銷售統(tǒng)計(jì)表，核查發(fā)行人的主要蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司客戶的

銷售情況。

  （2）訪談發(fā)行人相關(guān)管理層和主要蘋果產(chǎn)業(yè)鏈客戶，了解發(fā)行人與蘋果公

司及其產(chǎn)業(yè)鏈公司的合作背景、合作穩(wěn)定性情況，了解報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人向其銷

售金額變動(dòng)的具體原因及最近一期大幅增加的原因，分析合理性。

  （3）訪談發(fā)行人相關(guān)管理層和主要蘋果產(chǎn)業(yè)鏈客戶，并查閱公開信息，了

解發(fā)行人主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及同行業(yè)可比公司情況、發(fā)行人的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)、客戶的

采購(gòu)政策變動(dòng)情況。

  （4）查閱蘋果公司及其產(chǎn)業(yè)鏈公司的公開信息，了解其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況，貿(mào)

易政策變動(dòng)變化對(duì)其影響及其應(yīng)對(duì)措施。

  （1）查閱同行業(yè)可比公司、主要產(chǎn)品應(yīng)用于 3C 或汽車領(lǐng)域的其他公司以

及主要客戶與發(fā)行人存在重合的其他公司的公開信息，核查寄售模式是否符合

行業(yè)慣例。

  （2）查閱發(fā)行人與主要寄售客戶簽訂的協(xié)議，訪談發(fā)行人管理層，了解寄

售模式的業(yè)務(wù)流程，結(jié)合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的要求，核查收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的準(zhǔn)確

性。

                   第 47 頁(yè) 共 82 頁(yè)

  （3）對(duì)寄售模式業(yè)務(wù)收入進(jìn)行截止性測(cè)試，核查是否存在收入跨期的情況。

  （4）獲取寄售收入清單，核查寄售模式的主要客戶、銷售金額及占比情況

及最近一期寄售收入大幅增長(zhǎng)的原因。

  （5）獲取發(fā)行人的客戶清單，訪談發(fā)行人管理層及主要客戶，核查對(duì)主要

客戶的銷售模式的變動(dòng)情況及變動(dòng)原因。

  （1）獲取發(fā)行人的外協(xié)加工清單，核查主要外協(xié)加工廠商，加工內(nèi)容及采

購(gòu)金額，向主要外協(xié)加工廠商發(fā)送詢證函，核查采購(gòu)金額的準(zhǔn)確性

  （2）訪談發(fā)行人管理層及主要外協(xié)加工廠商，并結(jié)合發(fā)行人主要產(chǎn)品的制

造工藝，分析外協(xié)加工環(huán)節(jié)是否為公司核心工序，以及最近一年一期外協(xié)加工

金額大幅增長(zhǎng)的原因。

  （3）查閱公開信息并訪談發(fā)行人管理層，核查外協(xié)加工廠商是否具有可替

代性。

  （1）獲取發(fā)行人的采購(gòu)明細(xì)表，核查報(bào)告期前五大供應(yīng)商的采購(gòu)內(nèi)容及金

額，并對(duì)主要供應(yīng)商的采購(gòu)及付款進(jìn)行穿行測(cè)試，查看主要供應(yīng)商的采購(gòu)合同/

訂單、送貨單、入庫(kù)單、付款憑證等。

  （2）訪談發(fā)行人管理層及主要供應(yīng)商，了解發(fā)行人與其交易的背景、原因、

主要交易內(nèi)容及交易額發(fā)生變動(dòng)的原因。

  （3）向主要供應(yīng)商發(fā)送詢證函，核查采購(gòu)金額準(zhǔn)確性。

  （二）核查意見

  經(jīng)核查，申報(bào)會(huì)計(jì)師認(rèn)為：

及終端產(chǎn)品需求變化的影響，具有合理性。

                  第 48 頁(yè) 共 82 頁(yè)

公司的產(chǎn)品品種增加及新產(chǎn)品持續(xù)規(guī)模出貨，具有合理性。

發(fā)行人已在《募集說(shuō)明書》 中有針對(duì)性地完善風(fēng)險(xiǎn)提示。

的情況。寄售收入占比大幅增長(zhǎng)主要系發(fā)行人與立訊精密、捷普投資等主要客

戶改變交易模式所致。主要客戶改變交易方式的主要原因?yàn)椋喊l(fā)行人與客戶交

易規(guī)模的持續(xù)增加，根據(jù)其自身存貨管理及內(nèi)部供應(yīng)商管理的統(tǒng)一要求，改變

了與發(fā)行人的交易模式。上述客戶改變交易方式的原因具有合理性。

一期外協(xié)加工金額大幅增長(zhǎng)的原因主要系需進(jìn)行表面處理的產(chǎn)品銷售規(guī)模增加，

表面處理通常涉及特定的環(huán)保要求，公司目前采用外協(xié)方式組織生產(chǎn)，外協(xié)費(fèi)

用相應(yīng)增加。公司委托加工環(huán)節(jié)主要為表面處理、機(jī)加工和熱處理，均為非核

心工序，目前公司產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程中所需的相關(guān)技術(shù)為行業(yè)通用技術(shù)，市場(chǎng)上加

工商眾多，發(fā)行人對(duì)加工商不存在依賴。

商采購(gòu)的內(nèi)容不存在重大變化。最近兩年一期，前五大供應(yīng)商存在一定波動(dòng)，

主要受產(chǎn)品需求變動(dòng)、公司成本控制等因素的影響，具有合理性。

              第 49 頁(yè) 共 82 頁(yè)

         根據(jù)申報(bào)材料：1）報(bào)告期各期公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入毛利率分別為 42.90%、

    可比公司；2）報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)費(fèi)用大幅增長(zhǎng)，其中職工薪酬增幅較大。

         請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）綜合毛利率逐年下滑的原因，相關(guān)影響因素是否長(zhǎng)期

    存在，是否存在進(jìn)一步下滑風(fēng)險(xiǎn)，各主要業(yè)務(wù)的毛利率與同行業(yè)公司比較情況，

    是否存在顯著差異及差異原因；（2）按應(yīng)用場(chǎng)景說(shuō)明研發(fā)費(fèi)用的支出情況，結(jié)

    合研發(fā)項(xiàng)目的開展情況說(shuō)明研發(fā)費(fèi)用大幅增長(zhǎng)的原因，研發(fā)人員薪酬是否與同

    行業(yè)可比公司存在顯著差異，職工薪酬的變動(dòng)是否與研發(fā)人員數(shù)量的變化相匹

    配。

         請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

         回復(fù)：

         一、請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：

         （一）綜合毛利率逐年下滑的原因，相關(guān)影響因素是否長(zhǎng)期存在，是否存

    在進(jìn)一步下滑風(fēng)險(xiǎn)，各主要業(yè)務(wù)的毛利率與同行業(yè)公司比較情況，是否存在顯

    著差異及差異原因

       報(bào)告期各期，公司綜合毛利率分別為 42.90%、41.22%、33.88%及 31.83%，

    呈逐年下滑趨勢(shì)，綜合毛利率的下降主要受主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率的影響。報(bào)告期內(nèi)，

    公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率變動(dòng)情況具體如下：

                                                                             單位： %

  項(xiàng)目                    毛利率                    毛利率                   毛利率     毛利率

           收入占                      毛利率                 收入占              毛利率

                    毛利率 貢獻(xiàn)率                    貢獻(xiàn)率               毛利率 貢獻(xiàn)率     貢獻(xiàn)率

            比                        變動(dòng)                  比                變動(dòng)

                        （注）                     變動(dòng)                   （注）      變動(dòng)

零部件

汽車類精密金

屬零部件

電動(dòng)工具類精

密金屬零部件

                                      第 50 頁(yè) 共 82 頁(yè)

一般精密零部

件

金剛線母線        8.26   41.27     3.41    -0.51    -0.20     8.63   41.78      3.61   9.08    1.27

  合計(jì)       100.00   31.84    31.84    -1.93    -1.93   100.00   33.77     33.77   -7.06   -7.06

  項(xiàng)目                    毛利率                   毛利率                   毛利率     毛利率

           收入占                       毛利率               收入占              毛利率

                    毛利率 貢獻(xiàn)率                   貢獻(xiàn)率               毛利率 貢獻(xiàn)率     貢獻(xiàn)率

            比                         變動(dòng)                比                變動(dòng)

                        （注）                    變動(dòng)                   （注）      變動(dòng)

零部件

汽車類精密金

屬零部件

電動(dòng)工具類精

密金屬零部件

一般精密零部

件

金剛線母線        7.13   32.70     2.33    -3.67     0.25     5.72   36.37      2.08       /       /

  合計(jì)       100.00   40.83    40.83    -2.24    -2.24   100.00   43.07     43.07       /       /

     注：毛利率貢獻(xiàn)率=該類別產(chǎn)品的收入占比*該類別產(chǎn)品的毛利率

     主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率約為 41.96%，與 2020 年度差異較小。由上表可見，2021 年度，

     公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率較 2019 年度及 2020 年度降幅較大，主要受 3C 類精密金屬

     零部件的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)工藝的影響，具體來(lái)看：

        （1）高毛利產(chǎn)品銷售收入占比減少，毛利率降低

        部分毛利率較高的老產(chǎn)品受終端產(chǎn)品出貨量減少的影響，銷售收入降幅明

     顯，拉低了整體毛利率。以用于無(wú)線耳機(jī)的精密異型卡簧為例，該產(chǎn)品系 2020

     年度公司 3C 類精密金屬零部件中銷售額最高的產(chǎn)品，產(chǎn)品毛利率達(dá) 78.66%，

     占當(dāng)年 3C 類產(chǎn)品收入的比例為 21.95%，受新產(chǎn)品推出的影響，2021 年度該無(wú)

     線耳機(jī)出貨量下降，該產(chǎn)品銷售量也相應(yīng)下降，2021 年度，該產(chǎn)品銷售額較上

     年度下降了 55.03%，占 2021 年 3C 類產(chǎn)品收入的比例下降到 6.40%，拉低了毛

     利率。

        （2）部分新產(chǎn)品需進(jìn)行表面處理，外協(xié)加工費(fèi)較高，降低了產(chǎn)品毛利率

     的環(huán)保要求，公司通過(guò)外協(xié)加工生產(chǎn)，表面處理工藝加工費(fèi)相對(duì)較高，拉低了

     毛利率。以用于無(wú)線耳機(jī)的結(jié)構(gòu)件為例，2021 年度該產(chǎn)品收入占當(dāng)年度 3C 類

                                      第 51 頁(yè) 共 82 頁(yè)

產(chǎn)品中 5.27%，但產(chǎn)品毛利率僅 6.16%，進(jìn)一步拉低了毛利率。

精密金屬零部件毛利率較 2021 年度降幅較大，主要系銷售收入占比較高的新產(chǎn)

品處于工藝磨合階段，生產(chǎn)效率不高，毛利率較低。目前，公司已開發(fā)了新模

具，生產(chǎn)效率已得到改善。

  導(dǎo)致綜合毛利率下滑的因素主要為產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)工藝，這兩個(gè)因素的不

利影響不會(huì)長(zhǎng)期存在，具體來(lái)看：

  公司與下游主要客戶保持密切合作關(guān)系，持續(xù)跟蹤行業(yè)動(dòng)態(tài)，及時(shí)有針對(duì)

性地進(jìn)行技術(shù)儲(chǔ)備，保持技術(shù)水平能夠持續(xù)滿足客戶需求。通過(guò)參與客戶的前

期零件設(shè)計(jì)，對(duì)相關(guān)工藝進(jìn)行預(yù)研，一方面降低客戶的開發(fā)成本，另一方面增

強(qiáng)了客戶粘性，公司能拿到更高附加值的產(chǎn)品訂單，進(jìn)一步改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

  發(fā)行人本次募集資金投資項(xiàng)目將通過(guò)購(gòu)置氧化槽、封孔槽、水洗槽等表面

處理設(shè)備，組建相關(guān)技術(shù)團(tuán)隊(duì)，新增表面處理工藝。本項(xiàng)目的實(shí)施將有效提升

公司的表面處理加工能力，從而降低外協(xié)加工采購(gòu)需求，降低外協(xié)加工費(fèi)較高

對(duì)成本的造成的影響。

發(fā)行人的毛利率已企穩(wěn)，未來(lái)隨著高附加值的新產(chǎn)品的推出及工藝體系的完善，

發(fā)行人的毛利率進(jìn)一步大幅下滑的風(fēng)險(xiǎn)較小，發(fā)行人已在募集說(shuō)明書“重大事

項(xiàng)提示”之“五、（四）毛利率下滑風(fēng)險(xiǎn)”中提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

  發(fā)行人與同行業(yè)公司分產(chǎn)品毛利率對(duì)比情況如下：

   公司名稱

科森科技                  未披露             14.62%      14.87%      13.77%

精研科技                  未披露             26.05%      27.42%      37.05%

瑞瑪精密（注）               未披露             27.57%      30.92%      39.04%

榮億精密                  未披露             22.78%      33.12%      35.71%

                      第 52 頁(yè) 共 82 頁(yè)

米莫金屬                  未披露             52.58%      34.65%      28.99%

  同行業(yè)平均值              未披露         28.72%         28.20%      30.91%

  同行業(yè)中位數(shù)              未披露         26.05%         30.92%      35.71%

    發(fā)行人              35.55%       35.71%         49.06%      50.03%

                                      汽車行業(yè)

   公司名稱

瑞瑪精密                  未披露             20.96%      24.62%      26.33%

榮億精密                  未披露             30.05%      40.49%      46.53%

  同行業(yè)平均值              未披露         25.51%         32.56%      36.43%

    發(fā)行人              17.39%       27.48%         31.00%      34.23%

                                 電動(dòng)工具行業(yè)

公司名稱

米莫金屬                  未披露             50.61%      37.59%      41.73%

    發(fā)行人              28.75%       34.17%         38.42%      38.47%

注：瑞瑪精密 3C 行業(yè)的毛利率為該公司通訊行業(yè)毛利率。

  從上表分行業(yè)毛利率對(duì)比來(lái)看，在同一類別及同一應(yīng)用領(lǐng)域，同行業(yè)公司

間的毛利率水平波動(dòng)也較大，這與具體細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域和產(chǎn)品的技術(shù)附加值相關(guān)。

  報(bào)告期內(nèi)各期，公司毛利率水平高于同行業(yè)可比公司的平均水平，主要原

因如下：

  （1）工藝技術(shù)差異

  公司的工藝技術(shù)較為全面，包括精細(xì)線成型、高精密車銑復(fù)合成型、金屬

嵌件注塑成型、金屬粉末注射成型（MIM 成型工藝）、高速連續(xù)沖壓成型、管

件 3D 折彎成型及部件組裝工藝等。一方面公司可以通過(guò)不同工藝的組合，降

低產(chǎn)品生產(chǎn)成本，提高毛利率；另一方面部分工藝產(chǎn)品毛利率相對(duì)較高，如

MIM 產(chǎn)品，同行業(yè)公司中精研科技、米莫金屬主要從事 MIM 零部件的生產(chǎn)，

毛利率也相對(duì)較高。精研科技 2020 年以來(lái)毛利率有所下滑，主要受消費(fèi)電子產(chǎn)

品生命周期及下游市場(chǎng)需求變化的影響，公司進(jìn)入產(chǎn)品切換期的影響。

  （2）產(chǎn)品構(gòu)成及細(xì)分下游應(yīng)用領(lǐng)域的影響

  由上表可見，在汽車和電動(dòng)工具領(lǐng)域，發(fā)行人與同行業(yè)公司平均水平總體

差異不大，而 3C 領(lǐng)域，發(fā)行人高于同行業(yè)公司平均水平，主要受具體產(chǎn)品類型

                      第 53 頁(yè) 共 82 頁(yè)

及細(xì)分領(lǐng)域差異的影響。以發(fā)行人與科森科技的對(duì)比為例，報(bào)告期內(nèi)，公司產(chǎn)

品 3C 領(lǐng)域主要應(yīng)用于可穿戴設(shè)備等新興消費(fèi)電子市場(chǎng)，該類產(chǎn)品市場(chǎng)需求大，

盈利能力較強(qiáng)，毛利率相對(duì)較高。而科森科技 3C 類產(chǎn)品聚焦于智能手機(jī)、平板

電腦、筆記本電腦等傳統(tǒng)精密金屬結(jié)構(gòu)件，根據(jù)其公開信息披露，近年來(lái)受終

端市場(chǎng)波動(dòng)、前期開發(fā)和生產(chǎn)成本較高、固定資產(chǎn)投資規(guī)模增長(zhǎng)等因素的影響，

導(dǎo)致科森科技傳統(tǒng)金屬消費(fèi)電子產(chǎn)品結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)開展不及預(yù)期，毛利率較低。

  綜上所述，報(bào)告期內(nèi)公司綜合毛利率與同行業(yè)公司相比具有合理性，公司

的綜合毛利率與實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況相符。

  （二）按應(yīng)用場(chǎng)景說(shuō)明研發(fā)費(fèi)用的支出情況，結(jié)合研發(fā)項(xiàng)目的開展情況說(shuō)

明研發(fā)費(fèi)用大幅增長(zhǎng)的原因，研發(fā)人員薪酬是否與同行業(yè)可比公司存在顯著差

異，職工薪酬的變動(dòng)是否與研發(fā)人員數(shù)量的變化相匹配

發(fā)費(fèi)用大幅增長(zhǎng)的原因

  報(bào)告期各期，發(fā)行人按應(yīng)用場(chǎng)景分類的研發(fā)費(fèi)用情況如下：

                                                                   單位：萬(wàn)元

 應(yīng)用場(chǎng)景     2022 年 1-9 月      2021 年度                2020 年度         2019 年度

精密金屬零部件        5,097.06           4,929.90             3,508.88       1,860.32

金剛線母線            754.61           1,127.12              648.19         328.77

  合計(jì)           5,851.68           6,057.02             4,157.07       2,189.08

  發(fā)行人研發(fā)的應(yīng)用場(chǎng)景主要包括精密金屬零部件及金剛線母線，下游應(yīng)用

行業(yè)涉及 3C、汽車、電動(dòng)工具及光伏等。發(fā)行人精密金屬零部件領(lǐng)域的研發(fā)主

要包括各類精密金屬成型技術(shù)及檢測(cè)技術(shù)的持續(xù)優(yōu)化改進(jìn)，以及相關(guān)自動(dòng)化設(shè)

備、檢測(cè)裝置、生產(chǎn)裝置的研發(fā)。金剛線母線領(lǐng)域的研發(fā)主要包括拉拔工藝的

持續(xù)升級(jí)、上游原材料的自主研發(fā)等。

  報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)項(xiàng)目開展情況具體如下：

    項(xiàng)目           2022 年 1-9 月        2021 年度         2020 年度       2019 年度

期初在研項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）                  11                9               8             6

本期新增項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）                  11              10                5             6

本期完結(jié)項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）                   0                8               4             4

                          第 54 頁(yè) 共 82 頁(yè)

       項(xiàng)目          2022 年 1-9 月        2021 年度         2020 年度         2019 年度

期末在研項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）                     22               11               9              8

各期研發(fā)費(fèi)用（萬(wàn)元）              5,851.68         6,057.02         4,157.07        2,189.08

  報(bào) 告 期 期 內(nèi) ， 發(fā) 行 人 研 發(fā) 費(fèi) 用 分 別 為 2,189.08 萬(wàn) 元 、4,157.07 萬(wàn) 元 、

續(xù)提高公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，發(fā)行人高度重視研發(fā)投入。報(bào)告期各期公司新增研

發(fā)項(xiàng)目數(shù)量分別為 6 個(gè)、5 個(gè)、10 個(gè)及 11 個(gè)，各期末在研項(xiàng)目數(shù)量分別為 8 個(gè)、

否與研發(fā)人員數(shù)量的變化相匹配

  （1）研發(fā)人員薪酬與同行業(yè)公司對(duì)比情況

  報(bào)告期各期末，公司研發(fā)人員平均年薪與同行業(yè)公司的對(duì)比具體如下：

                                                                      單位：%、萬(wàn)元

   公司名稱        2022 年度 1-9 月         2021 年度          2020 年度          2019 年度

瑞瑪精密                  未披露                22.28            16.97             15.51

精研科技                  未披露                18.47            14.47             15.68

科森科技                  未披露                17.98            17.14             13.10

榮億精密（注 2）             未披露               未披露               10.87              9.83

米莫金屬                  未披露                19.02            13.82            未披露

同行業(yè)平均水平               未披露                19.44            14.65             13.53

發(fā)行人                     17.67            16.82            14.39             10.36

數(shù)據(jù)來(lái)源：同行業(yè)公司的年度報(bào)告、招股說(shuō)明書

注 1：平均年薪=研發(fā)職工薪酬*2/（期初研發(fā)人員人數(shù)+期末研發(fā)人員人數(shù)），2022 年 1-9

月平均年薪已經(jīng)年化處理。

注 2：榮億精密 2019 年及 2020 年的研發(fā)人員薪酬根據(jù)其在北京證券交易所上市的審核問(wèn)

詢函回復(fù)填列，由于榮億精密披露人員結(jié)構(gòu)時(shí)，未單獨(dú)披露研發(fā)人員人數(shù)，無(wú)法測(cè)算 2021

年研發(fā)人員薪酬。

  報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人研發(fā)人員的平均薪酬呈上升趨勢(shì)，但略低于同行業(yè)平均

水平。發(fā)行人重視研發(fā)人才的培養(yǎng)及激勵(lì)，除工資薪酬外，還通過(guò)股權(quán)激勵(lì)方

式對(duì)研發(fā)人員進(jìn)行激勵(lì)。2022 年 5 月，首次授予的限制性股票激勵(lì)人員共計(jì)

                          第 55 頁(yè) 共 82 頁(yè)

與同行業(yè)公司不存在顯著差異。

  （2）職工薪酬變動(dòng)與人員數(shù)量的匹配性

  報(bào)告期各期，研發(fā)人員薪酬與研發(fā)人員數(shù)量統(tǒng)計(jì)：

     項(xiàng)目      2022 年 1-9 月    2021 年       2020 年         2019 年

職工薪酬（萬(wàn)元）          3,340.06     3,288.35     2,151.88        1,336.42

研發(fā)人員數(shù)量（人）             295          209             182            117

平均年薪（注）             17.67         16.82       14.39           10.36

注：平均年薪=研發(fā)職工薪酬*2/（期初研發(fā)人員人數(shù)+期末研發(fā)人員人數(shù)），2022 年 1-9 月

平均年薪已經(jīng)年化處理。

  報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人研發(fā)人員持續(xù)增加，職工薪酬也相應(yīng)增長(zhǎng)，職工薪酬變

動(dòng)的幅度略高于人員數(shù)量的增幅，主要系公司為留住優(yōu)秀的研發(fā)人才，適當(dāng)提

高了研發(fā)人員的薪資水平。此外，為拓展公司的研發(fā)方向，公司新引入外部人

才，工資較高，拉高了平均薪酬。

                        第 56 頁(yè) 共 82 頁(yè)

  二、核查程序及核查意見

  （一）核查程序

  針對(duì)上述事項(xiàng)，申報(bào)會(huì)計(jì)師已履行下列核查程序：

  （1）獲取發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品的收入、成本、數(shù)量等數(shù)據(jù)，分析毛利率下

滑的具體原因。

  （2）訪談發(fā)行人相關(guān)管理人員，了解毛利率下滑的原因，發(fā)行人應(yīng)對(duì)毛利

率下滑的具體措施，分析具體措施的有效性，并結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、公司產(chǎn)品

結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)工藝的變化情況，分析相關(guān)影響因素是否長(zhǎng)期存在，是否存在進(jìn)一

步下滑風(fēng)險(xiǎn)。

  （3）獲取發(fā)行人同行業(yè)公司的毛利率情況，分析毛利率變動(dòng)趨勢(shì)是否與同

行業(yè)公司存在顯著差異。

  （1）獲取發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)研發(fā)項(xiàng)目明細(xì)，訪談發(fā)行人相關(guān)管理人員，了解

各研發(fā)項(xiàng)目的研發(fā)內(nèi)容、應(yīng)用場(chǎng)景及研發(fā)進(jìn)度情況，分析研發(fā)費(fèi)用大幅增長(zhǎng)的

原因。

  （2）查閱發(fā)行人的內(nèi)部控制制度，了解發(fā)行人研發(fā)費(fèi)用的具體核算流程，

通過(guò)核對(duì)賬面記錄數(shù)據(jù)及原始單據(jù)，核查發(fā)行人各項(xiàng)研發(fā)費(fèi)用記錄的準(zhǔn)確性、

合理性。

  （3）根據(jù)公開信息獲取同行業(yè)可比公司研發(fā)人員薪酬及研發(fā)人員數(shù)量，分

析發(fā)行人研發(fā)人員薪酬與同行業(yè)可比公司是否存在顯著差異

  （4）訪談發(fā)行人管理層，了解發(fā)行人研發(fā)人員薪酬制度，通過(guò)檢查員工花

名冊(cè)、工資表等，核查工資費(fèi)用記錄的完整性、準(zhǔn)確性及合理性，分析職工薪

酬變動(dòng)與研發(fā)人員數(shù)量變化的匹配性。

  （二）核查意見

  經(jīng)核查，申報(bào)會(huì)計(jì)師認(rèn)為：

                 第 57 頁(yè) 共 82 頁(yè)

年 1-9 月毛利率較 2021 年度波動(dòng)較小，毛利率已趨于平穩(wěn)。隨著公司高附加值

的新產(chǎn)品的推出，以及本次募集資金投資項(xiàng)目的推進(jìn)，生產(chǎn)工藝更加豐富，外

協(xié)費(fèi)用減少，影響毛利率的相關(guān)因素不會(huì)長(zhǎng)期存在，發(fā)行人毛利率進(jìn)一步大幅

下滑的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，發(fā)行人已在募集說(shuō)明書“重大事項(xiàng)提示”中進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)

提示。發(fā)行人各主要業(yè)務(wù)毛利率高于同行業(yè)公司的平均水平，主要系產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、

細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域及工藝技術(shù)的差異，具有合理性。

及金剛線母線，下游應(yīng)用行業(yè)涉及 3C、汽車、電動(dòng)工具及光伏等。發(fā)行人研發(fā)

費(fèi)用大幅增長(zhǎng)主要系為保持核心技術(shù)先進(jìn)性并持續(xù)提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，公司新增

研發(fā)項(xiàng)目較多，研發(fā)費(fèi)用相應(yīng)增加。發(fā)行人的研發(fā)人員薪酬與同行業(yè)可比公司

不存在顯著差異，研發(fā)人員薪酬的變動(dòng)與研發(fā)人員人數(shù)的變動(dòng)相匹配。

                 第 58 頁(yè) 共 82 頁(yè)

     根據(jù)申報(bào)材料：1）報(bào)告期各期末，公司存貨賬面價(jià)值分別為 8,219.92 萬(wàn)元、

行業(yè)可比公司；2）報(bào)告期各期末，公司其他非流動(dòng)資產(chǎn)分別為 570.82 萬(wàn)元、

幅增長(zhǎng)，在建工程期末余額 13,038.22 萬(wàn)元，主要是待安裝驗(yàn)收設(shè)備 7,665.11 萬(wàn)

元。

     請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）原材料的構(gòu)成及期后結(jié)轉(zhuǎn)情況，在產(chǎn)品、庫(kù)存商品及

發(fā)出商品的類別及期后銷售情況，結(jié)合生產(chǎn)備貨特點(diǎn)說(shuō)明存貨周轉(zhuǎn)率低于同行

業(yè)可比公司的原因，結(jié)合庫(kù)齡結(jié)構(gòu)說(shuō)明是否存在長(zhǎng)庫(kù)齡和滯銷存貨、存貨跌價(jià)

準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提政策和計(jì)提比例是否與同行業(yè)可比公司

存在顯著差異；（2）結(jié)合其他非流動(dòng)資產(chǎn)的具體構(gòu)成、金額及占比說(shuō)明報(bào)告期

內(nèi)大幅增長(zhǎng)的原因，付款進(jìn)度與合同約定是否匹配，結(jié)合設(shè)備到貨和工程實(shí)施

情況說(shuō)明是否存在長(zhǎng)期未結(jié)轉(zhuǎn)的情形；（3）報(bào)告期各期主要在建工程項(xiàng)目、每

年轉(zhuǎn)固金額、時(shí)間和內(nèi)外部依據(jù)，是否存在長(zhǎng)期未轉(zhuǎn)固的情形；報(bào)告期末待安

裝驗(yàn)收設(shè)備金額較高的原因，結(jié)合設(shè)備的到貨時(shí)間、安裝進(jìn)度等說(shuō)明是否存在

延遲轉(zhuǎn)固的情況。

     請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

     回復(fù)：

     一、請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：

     （一）原材料的構(gòu)成及期后結(jié)轉(zhuǎn)情況，在產(chǎn)品、庫(kù)存商品及發(fā)出商品的類

別及期后銷售情況，結(jié)合生產(chǎn)備貨特點(diǎn)說(shuō)明存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)可比公司的

原因，結(jié)合庫(kù)齡結(jié)構(gòu)說(shuō)明是否存在長(zhǎng)庫(kù)齡和滯銷存貨、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否

充分，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提政策和計(jì)提比例是否與同行業(yè)可比公司存在顯著差異

期后銷售情況，結(jié)合生產(chǎn)備貨特點(diǎn)說(shuō)明存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)可比公司的原因

   （1）原材料的構(gòu)成及期后結(jié)轉(zhuǎn)情況

                     第 59 頁(yè) 共 82 頁(yè)

        報(bào)告期各期末，原材料構(gòu)成情況具體如下：

                                                                                       單位：萬(wàn)元、%

    項(xiàng)目

              金額          占比        金額             占比           金額         占比          金額          占比

   鋼材        1,542.61      38.42   2,053.30         54.48      1,370.04    60.02       997.77       53.89

   合金         712.10       17.74       419.10       11.12       204.10      8.94       208.62       11.27

   銅材         204.84        5.10       214.85        5.70       100.17      4.39        84.04        4.54

   黃銅絲        922.55       22.98       373.16        9.90       282.33     12.37       231.38       12.50

   其他         632.80       15.76       708.61       18.80       326.13     14.29       329.67       17.81

    合計(jì)       4,014.88     100.00   3,769.01        100.00      2,282.77   100.00      1,851.47     100.00

        截至 2022 年 12 月 31 日，報(bào)告期各期末原材料期后結(jié)轉(zhuǎn)情況具體如下：

                                                                                           單位：萬(wàn)元

        項(xiàng)目              2022 年 1-9 月             2021 年度            2020 年度               2019 年度

   原材料賬面余額                    4,014.88              3,769.01              2,282.77               1,851.47

   期后結(jié)轉(zhuǎn)金額                     2,274.75              3,197.33              1,899.26               1,585.78

   結(jié)轉(zhuǎn)比例                        56.66%                84.83%               83.20%                 85.65%

        （2）在產(chǎn)品、庫(kù)存商品及發(fā)出商品的類別及期后銷售情況

        報(bào)告期各期末，公司在產(chǎn)品按產(chǎn)品類別區(qū)分具體如下：

                                                                                       單位：萬(wàn)元、%

  項(xiàng)目

             金額           占比        金額             占比           金額          占比            金額           占比

金屬零部件

汽車類精密

金屬零部件

電動(dòng)工具類

精密金屬零        108.25         2.47       224.20         7.61       248.11      10.40        126.97            6.90

部件

一般精密金

屬零部件

  合計(jì)       4,382.43       100.00   2,945.27         100.00     2,386.30     100.00      1,838.83       100.00

        公司的在產(chǎn)品生產(chǎn)完成后結(jié)轉(zhuǎn)至產(chǎn)成品，根據(jù)客戶訂單需求運(yùn)送到客戶指

   定地點(diǎn)，在滿足收入確認(rèn)要求后，形成銷售收入。

                                           第 60 頁(yè) 共 82 頁(yè)

       報(bào)告期各期末，公司庫(kù)存商品按產(chǎn)品類別區(qū)分具體如下：

                                                                                    單位：萬(wàn)元、%

  項(xiàng)目

             金額          占比        金額            占比           金額          占比         金額        占比

屬零部件

汽車精密金

屬零部件

電動(dòng)工具精

密金屬零部        676.20        6.67       865.94        9.34      568.12        11.61    458.58      12.53

件

金剛線母線        642.16        6.34       221.07        2.38      154.12         3.15     64.85          1.77

一般精密金

屬零部件

  合計(jì)       10,134.93     100.00   9,272.08        100.00     4,894.86     100.00    3,661.09    100.00

       報(bào)告期各期末，公司發(fā)出商品按產(chǎn)品類別區(qū)分具體如下：

                                                                                    單位：萬(wàn)元、%

  項(xiàng)目

            金額           占比        金額            占比           金額          占比         金額        占比

屬零部件

汽車精密金

屬零部件

電動(dòng)工具精

密金屬零部       392.13         7.37       382.33       10.75      230.47       10.82      75.04          5.06

件

一般精密金

屬零部件

  合計(jì)       5,318.94      100.00   3,555.25        100.00     2,130.08     100.00    1,483.22    100.00

       截至 2022 年 12 月 31 日，報(bào)告期各期末庫(kù)存商品及發(fā)出商品期后銷售情況

   具體如下：

                                                                                      單位：萬(wàn)元

       項(xiàng)目              2022 年 1-9 月            2021 年度           2020 年度             2019 年度

   發(fā)出商品                      5,318.94             3,555.25              2,130.08          1,483.22

   庫(kù)存商品                     10,134.93             9,272.08              4,894.86          3,661.09

       合計(jì)                   15,453.86            12,827.33              7,024.94          5,144.31

                                          第 61 頁(yè) 共 82 頁(yè)

  項(xiàng)目     2022 年 1-9 月            2021 年度          2020 年度          2019 年度

期后銷售金額        10,802.15            12,163.19         6,644.05         5,049.51

期后銷售比例          69.90%               94.82%           94.58%           98.16%

  公司主要原材料為鋼材、銅材、鋁材等金屬原材料，采取“以產(chǎn)定購(gòu)”的

采購(gòu)模式，根據(jù)客戶訂單和客戶需求預(yù)測(cè)制定生產(chǎn)計(jì)劃，采購(gòu)部根據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃，

結(jié)合原材料庫(kù)存情況，確定采購(gòu)計(jì)劃。

  公司的精密金屬零部件產(chǎn)品生產(chǎn)周期相對(duì)較短，通常在 1-14 天。精密金屬

零部件產(chǎn)品具有定制化的特點(diǎn)，不同客戶、不同終端產(chǎn)品、不同的產(chǎn)品型號(hào)對(duì)

精密金屬零部件產(chǎn)品的需求各不相同。公司根據(jù)訂單及需求預(yù)測(cè)進(jìn)行生產(chǎn)，對(duì)

于需求穩(wěn)定且數(shù)量規(guī)模大的產(chǎn)品適當(dāng)進(jìn)行備貨。

  公司在送貨至客戶指定地點(diǎn)，并在與客戶約定的對(duì)賬日雙方核對(duì)無(wú)誤后確

認(rèn)銷售收入，從商品發(fā)出到客戶核對(duì)無(wú)誤，通常需要 1-2 個(gè)月。

  報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存貨周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)公司對(duì)比情況具體如下：

  公司名稱       2022 年 1-9 月          2021 年度         2020 年度         2019 年度

科森科技                         /             7.47             7.55         6.01

精研科技                         /             3.71             2.90         4.38

瑞瑪精密                         /             3.57             3.75         4.06

榮億精密                         /             7.66             8.80         8.71

米莫金屬                未披露                    4.01             3.41         2.13

同行業(yè)公司平均值                     /             5.28             5.28         5.06

同行業(yè)公司中位數(shù)                     /             4.01             3.75         4.38

   本公司                    2.62             2.83             2.77         3.10

  報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)公司主要原因?yàn)椋?/p>

  ①發(fā)行人的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)工藝、應(yīng)用領(lǐng)域相比同行業(yè)公司更加豐富，同

行業(yè)公司主要從事 3C 行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，而發(fā)行人產(chǎn)品涵蓋 3C、

汽車、電動(dòng)工具、光伏等多行業(yè)。不同產(chǎn)品類型、生產(chǎn)工藝、應(yīng)用領(lǐng)域所需要

的原材料具體規(guī)格型號(hào)有所差異，不同產(chǎn)品及原材料的備貨周期會(huì)有所差異。

因此公司的存貨儲(chǔ)備較多。

                            第 62 頁(yè) 共 82 頁(yè)

        ②報(bào)告期內(nèi)，公司訂單或預(yù)測(cè)需求量較為充足。綜合考慮假期、疫情對(duì)物

    流可能的影響，公司加強(qiáng)了存貨儲(chǔ)備，拉低了存貨周轉(zhuǎn)率。公司存貨期后結(jié)轉(zhuǎn)

    情況良好，不存在金額較大的長(zhǎng)庫(kù)齡和滯銷存貨。

    充分，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提政策和計(jì)提比例是否與同行業(yè)可比公司存在顯著差異

        報(bào)告期各期，公司存貨庫(kù)齡結(jié)構(gòu)及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備情況如下：

                                                                         單位：萬(wàn)元、%

 項(xiàng)目                                       占賬面                                       占賬面

                              存貨跌價(jià)                                       存貨跌價(jià)

        賬面余額         占比                   余額的       賬面余額        占比                  余額的

                              準(zhǔn)備金額                                       準(zhǔn)備金額

                                           比例                                        比例

 合計(jì)      25,123.89   100.00   1,827.96     7.28     21,145.25   100.00   1,652.57    7.82

 項(xiàng)目                                       占賬面                                       占賬面

                              存貨跌價(jià)                                       存貨跌價(jià)

        賬面余額         占比                   余額的       賬面余額        占比                  余額的

                              準(zhǔn)備金額                                       準(zhǔn)備金額

                                           比例                                        比例

 合計(jì)      12,840.99   100.00   1,060.61     8.26      9,057.05   100.00    837.13     9.24

        報(bào)告期各期末，公司存貨庫(kù)齡主要在 1 年以內(nèi)，1 年以上長(zhǎng)庫(kù)齡存貨賬面

    余額分別為 1,032.32 萬(wàn)元、1,558.39 萬(wàn)元、1,981.85 萬(wàn)元及 1,856.14 萬(wàn)元，占存

    貨賬面余額的比例分別為 11.40%、12.14%、9.37%及 7.39%。公司產(chǎn)品規(guī)格型

    號(hào)眾多，原材料型號(hào)規(guī)格也較多，出于采購(gòu)成本和生產(chǎn)成本節(jié)約的考慮，公司

    對(duì)于同類型的材料通常采用批量采購(gòu)的方式，對(duì)于老款產(chǎn)品通常采用批量生產(chǎn)

    的方式備用，因此部分存貨庫(kù)齡相對(duì)較長(zhǎng)。公司不存在規(guī)模較大的長(zhǎng)庫(kù)齡和滯

    銷存貨。

        報(bào)告期各期末，發(fā)行人按照存貨的預(yù)計(jì)可變現(xiàn)價(jià)值與成本孰低計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)

                                    第 63 頁(yè) 共 82 頁(yè)

備。對(duì)于庫(kù)齡超過(guò)一年的長(zhǎng)庫(kù)齡存貨，發(fā)行人存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提比例分別為

銷售可實(shí)現(xiàn)情況相匹配，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提充分。

  報(bào)告期內(nèi)，公司與同行業(yè)可比公司的存貨跌價(jià)計(jì)提政策對(duì)比情況如下：

公司名稱                       賬面余額

       本公司期末存貨成本高于其可變現(xiàn)凈值的，計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。本公司通常按

米莫金屬   照單個(gè)（類別）存貨項(xiàng)目計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，期末，以前減記存貨價(jià)值的影響

       因素已經(jīng)消失的，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備在原已計(jì)提的金額內(nèi)轉(zhuǎn)回

       期末對(duì)存貨進(jìn)行全面清查后，按存貨的成本與可變現(xiàn)凈值孰低提取或調(diào)整存貨

       跌價(jià)準(zhǔn)備。產(chǎn)成品、庫(kù)存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存貨，

       在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，以該存貨的估計(jì)售價(jià)減去估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)

       后的金額，確定其可變現(xiàn)凈值；需要經(jīng)過(guò)加工的材料存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)

       程中，以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的估計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)

       的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額，確定其可變現(xiàn)凈值；為執(zhí)行銷售合同或者勞

       務(wù)合同而持有的存貨，其可變現(xiàn)凈值以合同價(jià)格為基礎(chǔ)計(jì)算，若持有存貨的數(shù)

精研科技   量多于銷售合同訂購(gòu)數(shù)量的，超出部分的存貨的可變現(xiàn)凈值以一般銷售價(jià)格為

       基礎(chǔ)計(jì)算。

       期末按照單個(gè)存貨項(xiàng)目計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備；但對(duì)于數(shù)量繁多、單價(jià)較低的存

       貨，按照存貨類別計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備；與在同一地區(qū)生產(chǎn)和銷售的產(chǎn)品系列相

       關(guān)、具有相同或類似最終用途或目的，且難以與其他項(xiàng)目分開計(jì)量的存貨，則

       合并計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。

       以前減記存貨價(jià)值的影響因素已經(jīng)消失的，減記的金額予以恢復(fù)，并在原已計(jì)

       提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額內(nèi)轉(zhuǎn)回，轉(zhuǎn)回的金額計(jì)入當(dāng)期損益。

       于資產(chǎn)負(fù)債表日，存貨按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量，存貨成本高于其可變

       現(xiàn)凈值的，計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，計(jì)入當(dāng)期損益。可變現(xiàn)凈值，是指在日常活動(dòng)

       中，存貨的估計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷售費(fèi)用以及

       相關(guān)稅費(fèi)后的金額。

       各類存貨可變現(xiàn)凈值的確定依據(jù)如下：

       ①產(chǎn)成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)

       營(yíng)過(guò)程中，以該存貨的估計(jì)售價(jià)減去估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額，確

       定其可變現(xiàn)凈值。

科森科技   ②需要經(jīng)過(guò)加工的材料存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的估

       計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金

       額，確定其可變現(xiàn)凈值。

       ③資產(chǎn)負(fù)債表日，同一項(xiàng)存貨中一部分有合同價(jià)格約定、其他部分不存在合同

       價(jià)格的，應(yīng)當(dāng)分別確定其可變現(xiàn)凈值，并與其相對(duì)應(yīng)的成本進(jìn)行比較，分別確

       定存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提或轉(zhuǎn)回的金額。

       存貨跌價(jià)準(zhǔn)備按單個(gè)存貨項(xiàng)目（或存貨類別）計(jì)提，與在同一地區(qū)生產(chǎn)和銷售

       的產(chǎn)品系列相關(guān)、具有相同或類似最終用途或目的，且難以與其他項(xiàng)目分開計(jì)

       量的存貨，合并計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。

       資產(chǎn)負(fù)債表日按成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量，存貨成本高于其可變現(xiàn)凈值的，

       計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，計(jì)入當(dāng)期損益。在確定存貨的可變現(xiàn)凈值時(shí)，以取得的可

榮億精密

       靠證據(jù)為基礎(chǔ)，并且考慮持有存貨的目的、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的影響等因

       素。

                   第 64 頁(yè) 共 82 頁(yè)

公司名稱                     賬面余額

       ①產(chǎn)成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)

       程中，以該存貨的估計(jì)售價(jià)減去估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定其可

       變現(xiàn)凈值。為執(zhí)行銷售合同或者勞務(wù)合同而持有的存貨，以合同價(jià)格作為其可

       變現(xiàn)凈值的計(jì)量基礎(chǔ)；如果持有存貨的數(shù)量多于銷售合同訂購(gòu)數(shù)量，超出部分

       的存貨可變現(xiàn)凈值以一般銷售價(jià)格為計(jì)量基礎(chǔ)。用于出售的材料等，以市場(chǎng)價(jià)

       格作為其可變現(xiàn)凈值的計(jì)量基礎(chǔ)。

       ②需要經(jīng)過(guò)加工的材料存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的估

       計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金

       額確定其可變現(xiàn)凈值。如果用其生產(chǎn)的產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值高于成本，則該材

       料按成本計(jì)量；如果材料價(jià)格的下降表明產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值低于成本，則該

       材料按可變現(xiàn)凈值計(jì)量，按其差額計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。

       ③存貨跌價(jià)準(zhǔn)備一般按單個(gè)存貨項(xiàng)目計(jì)提；對(duì)于數(shù)量繁多、單價(jià)較低的存貨，

       按存貨類別計(jì)提。

       ④資產(chǎn)負(fù)債表日如果以前減記存貨價(jià)值的影響因素已經(jīng)消失，則減記的金額予

       以恢復(fù)，并在原已計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的金額內(nèi)轉(zhuǎn)回，轉(zhuǎn)回的金額計(jì)入當(dāng)期損

       益。

       "資產(chǎn)負(fù)債表日按成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量，存貨成本高于其可變現(xiàn)凈值

       的，計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，計(jì)入當(dāng)期損益。在確定存貨的可變現(xiàn)凈值時(shí)，以取得

       的可靠證據(jù)為基礎(chǔ)，并且考慮持有存貨的目的、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的影響等

       因素。

       ①產(chǎn)成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)

       程中，以該存貨的估計(jì)售價(jià)減去估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定其可

       變現(xiàn)凈值。為執(zhí)行銷售合同或者勞務(wù)合同而持有的存貨，以合同價(jià)格作為其可

       變現(xiàn)凈值的計(jì)量基礎(chǔ)；如果持有存貨的數(shù)量多于銷售合同訂購(gòu)數(shù)量，超出部分

       的存貨可變現(xiàn)凈值以一般銷售價(jià)格為計(jì)量基礎(chǔ)。用于出售的材料等，以市場(chǎng)價(jià)

       格作為其可變現(xiàn)凈值的計(jì)量基礎(chǔ)。

瑞瑪精密

       ②需要經(jīng)過(guò)加工的材料存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的估

       計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金

       額確定其可變現(xiàn)凈值。如果用其生產(chǎn)的產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值高于成本，則該材

       料按成本計(jì)量；如果材料價(jià)格的下降表明產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值低于成本，則該

       材料按可變現(xiàn)凈值計(jì)量，按其差額計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。

       ③存貨跌價(jià)準(zhǔn)備一般按單個(gè)存貨項(xiàng)目計(jì)提；對(duì)于數(shù)量繁多、單價(jià)較低的存貨，

       按存貨類別計(jì)提。

       ④資產(chǎn)負(fù)債表日如果以前減記存貨價(jià)值的影響因素已經(jīng)消失，則減記的金額予

       以恢復(fù)，并在原已計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的金額內(nèi)轉(zhuǎn)回，轉(zhuǎn)回的金額計(jì)入當(dāng)期損

       益。"

       資產(chǎn)負(fù)債表日，存貨采用成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量。存貨可變現(xiàn)凈值是按存

       貨的估計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷售費(fèi)用以及相關(guān)稅

       費(fèi)后的金額。在確定存貨的可變現(xiàn)凈值時(shí)，以取得的確鑿證據(jù)為基礎(chǔ)，同時(shí)考

       慮持有存貨的目的以及資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的影響，除有明確證據(jù)表明資產(chǎn)負(fù)

       債表日市場(chǎng)價(jià)格異常外，本期期末存貨項(xiàng)目的可變現(xiàn)凈值以資產(chǎn)負(fù)債表日市場(chǎng)

       價(jià)格為基礎(chǔ)確定，其中：

本公司    （1）產(chǎn)成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存貨，在正常生

       產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中以該存貨的估計(jì)售價(jià)減去估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確

       定其可變現(xiàn)凈值；

       （2）需要經(jīng)過(guò)加工的材料存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的

       估計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的

       金額確定其可變現(xiàn)凈值；資產(chǎn)負(fù)債表日，同一項(xiàng)存貨中一部分有合同價(jià)格約

       定、其他部分不存在合同價(jià)格的，分別確定其可變現(xiàn)凈值，并與其對(duì)應(yīng)的成本

                 第 65 頁(yè) 共 82 頁(yè)

公司名稱                           賬面余額

        進(jìn)行比較，分別確定存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提或轉(zhuǎn)回的金額。

        期末按照單個(gè)存貨項(xiàng)目計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備；但對(duì)于數(shù)量繁多、單價(jià)較低的存

        貨，按照存貨類別計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備；與在同一地區(qū)生產(chǎn)和銷售的產(chǎn)品系列相

        關(guān)、具有相同或者類似最終用途或目的，且難以與其他項(xiàng)目分開計(jì)量的存貨，

        則合并計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。

        計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備后，如果以前減記存貨價(jià)值的影響因素已經(jīng)消失，導(dǎo)致存貨

        的可變現(xiàn)凈值高于其賬面價(jià)值的，在原已計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額內(nèi)予以轉(zhuǎn)

        回，轉(zhuǎn)回的金額計(jì)入當(dāng)期損益。

  由上表可見，發(fā)行人與同行業(yè)可比公司的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提政策不存在重

大差異。

  報(bào)告期各期，公司與同行業(yè)可比公司的存貨跌價(jià)計(jì)提比例對(duì)比情況如下：

公司名稱

米莫金屬       未披露         1.79%            2.46%       2.74%

精研科技       未披露        21.40%           13.98%      14.28%

科森科技       未披露         4.74%            2.66%      23.15%

榮億精密       未披露         2.64%            3.02%       5.34%

瑞瑪精密       未披露         9.88%           10.25%      10.64%

同行業(yè)公司

           未披露        7.64%            5.53%       11.38%

平均水平

本公司        7.28%      7.82%            8.26%       9.21%

  發(fā)行人對(duì)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提綜合考慮了公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況、產(chǎn)品特點(diǎn)

和周轉(zhuǎn)速度，和同行業(yè)公司存貨跌價(jià)計(jì)提比例來(lái)看，不存在重大差異。2019 年

同行業(yè)跌價(jià)計(jì)提比例平均水平較高，主要系 2019 年末科森科技下游終端產(chǎn)品停

產(chǎn)，導(dǎo)致其經(jīng)營(yíng)狀況受到影響，計(jì)提跌價(jià)比例較高。

     （二）結(jié)合其他非流動(dòng)資產(chǎn)的具體構(gòu)成、金額及占比說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)大幅增

長(zhǎng)的原因，付款進(jìn)度與合同約定是否匹配，結(jié)合設(shè)備到貨和工程實(shí)施情況說(shuō)明

是否存在長(zhǎng)期未結(jié)轉(zhuǎn)的情形

原因

  報(bào)告期各期末，發(fā)行人其他非流動(dòng)資產(chǎn)主要為預(yù)付設(shè)備款、工程款。報(bào)告

期各期末，其他非流動(dòng)資產(chǎn)的分類情況列示如下：

                     第 66 頁(yè) 共 82 頁(yè)

                                                                   單位：萬(wàn)元、%

類別

       金額        占比        金額        占比          金額       占比       金額       占比

預(yù)付設(shè)

備款

預(yù)付工

程款

合計(jì)    5,177.12   100.00   3,224.47   100.00    1,215.21   100.00   570.82   100.00

     報(bào)告期內(nèi)，公司非流動(dòng)資產(chǎn)大幅增長(zhǎng)，主要系隨著前次募集資金投資項(xiàng)目

的持續(xù)推進(jìn)，以及發(fā)行人產(chǎn)能擴(kuò)大的需求，公司長(zhǎng)期資產(chǎn)購(gòu)置金額增加。

     報(bào)告期各期末，主要其他非流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成與合同進(jìn)度對(duì)比情況如下：

                                 第 67 頁(yè) 共 82 頁(yè)

                                                                                                                          單位：萬(wàn)元

                                                    其他非流動(dòng)資產(chǎn)                            預(yù)付情況                            各期末付款進(jìn)

序            項(xiàng)目名稱及具體                                                                                                              設(shè)備到貨/

    供應(yīng)商名稱                 合同金額                                                                           合同約定付款進(jìn)度      度與合同約定

號(hào)               內(nèi)容                    2022 年 9                                                   預(yù)付比例                             施工時(shí)間

                                        月末                                                       （注 1）

             全自動(dòng)陽(yáng)極氧化

             生產(chǎn)線 1 條，手動(dòng)                                                                                預(yù)付 30%，發(fā)貨前一周付 發(fā)貨前預(yù)付

    海安永煜環(huán)保                                                                                                                     2022 年 11

    機(jī)械有限公司                                                                                                                     月

             處理及鮮風(fēng)系統(tǒng) 1                                                                                 質(zhì)保一年 10%       定一致。

             個(gè)

                                                                                                       全部單體工程基礎(chǔ)完成付

                                                                                                       各單體工程 15%；

                                                                                                       各單體主體完工付各單體

                                                                                                       工程 30%；

                                                                                                       各單體工程腳手架拆除完

                                                                                                       成付各單體工程 15%；

                                                                                                       全部單體工程竣工驗(yàn)收付

                                                                                                       付全部單體工程的 10%；   經(jīng)雙方協(xié)商一

    江蘇九如建設(shè)                                                                                             全部單體工程取得房產(chǎn)證     致，公司提前

    有限公司                                                                                               付全部單體工程的 10%；   支付部分款

                                                                                                       竣工驗(yàn)收滿一年支付到結(jié)     項(xiàng)。

                                                                                                       算金額的 90%；

                                                                                                       竣工驗(yàn)收滿二年支付到結(jié)

                                                                                                       算金額的 97%；

                                                                                                       竣工驗(yàn)收滿三年支付到結(jié)

                                                                                                       算金額的 99%；

                                                                                                       竣工驗(yàn)收滿 5 年付清余

                                                                                                       款。

                                                                                                                       已通知發(fā)貨，

    北京勤澤鴻翔                                                                                             預(yù)付 30%，提貨前 40%，

             鋼絲等溫淬火熱                                                                                                   預(yù)付 70%，與   2022 年 12

             處理設(shè)備 1 臺(tái)                                                                                                  合同約定進(jìn)度     月

    公司                                                                                                 保金

                                                                                                                       一致。

    忠孝環(huán)?？萍?ensp;                                                                                                            尚未到貨，預(yù)

                                                                                                       預(yù)付 60%，驗(yàn)收付 30%，            2022 年 11

                                                                                                       驗(yàn)收合格后付款 10%                月

    公司                                                                                                                 同約定進(jìn)度一

                                                                  第 68 頁(yè) 共 82 頁(yè)

                                                       其他非流動(dòng)資產(chǎn)                              預(yù)付情況                              各期末付款進(jìn)

序             項(xiàng)目名稱及具體                                                                                                                   設(shè)備到貨/

     供應(yīng)商名稱                合同金額                                                                                  合同約定付款進(jìn)度      度與合同約定

號(hào)                內(nèi)容                   2022 年 9                                                        預(yù)付比例                              施工時(shí)間

                                        月末                                                            （注 1）

                                                                                                                              致。

                                                                                                                             尚未通知發(fā)

     江蘇東創(chuàng)智能   小型加工中心 30                                                                                     預(yù)付 20%，發(fā)貨前支付     貨，預(yù)付       2022 年 3

     科技有限公司   臺(tái)                                                                                             75%，交機(jī)一個(gè)月付 5%    20%，與合同約   月

                                                                                                                             定一致。

     江蘇東創(chuàng)智能   小型加工中心 25                                                                                     預(yù)付 20%，發(fā)貨前支付     與合同約定一     2022 年 1

     科技有限公司   臺(tái)                                                                                             75%，交機(jī)一個(gè)月付 5%    致（注 3）     月

                                                                                                                             尚未通知發(fā)

     克萊默熱處理   可控氣氛熱處理                                                                                       預(yù)付 30%，不遲于發(fā)貨前 貨，預(yù)付

     設(shè)備有限公司   爐1套                                                                                           4 周支付 60%，驗(yàn)收 10% 30%，與合同約

                                                                                                                             定進(jìn)度一致。

     昆山創(chuàng)和源智

              小型加工中心 25                                                                                       預(yù)付 20%，發(fā)貨前支付    與合同約定進(jìn) 2022 年 1

              臺(tái)                                                                                               75%，交機(jī)一個(gè)月付 5%   度一致（注 4） 月

     司

                                                                                                                             尚未通知發(fā)

     昆山創(chuàng)和源智

              小型加工中心 20                                                                                     預(yù)付 20%，發(fā)貨前支付     貨，預(yù)付       2022 年 3

              臺(tái)                                                                                             75%，交機(jī)一個(gè)月付 5%    20%，與合同約   月

     司

                                                                                                                             定進(jìn)度一致。

     江蘇望沛自由                                                                                                                  預(yù)付 200 萬(wàn)

                                                                                                             預(yù)付定金 200 萬(wàn)，最終以             2021 年 已

                                                                                                             實(shí)做面積結(jié)算結(jié)款。                  完工

     司                                                                                                                       定進(jìn)度一致。

                                                                                                                             尚未通知發(fā)

     東莞伍鎮(zhèn)機(jī)械   閉式雙點(diǎn)壓力機(jī) 1                                                                                      預(yù)付 30%的訂金，發(fā)貨前 貨，預(yù)付         2021 年 7

     設(shè)備有限公司   臺(tái)                                                                                              60%，驗(yàn)收 10%      30%，與合同約   月

                                                                                                                             定進(jìn)度一致。

                                                                                                                             尚未通知發(fā)

     蘇州威特康精

                                                                                                             預(yù)付 30%，發(fā)貨前 15 天 貨，預(yù)付       2021 年 3

                                                                                                             支付 70%          30%，與合同約   月

     司

                                                                                                                             定進(jìn)度一致。

                                                                      第 69 頁(yè) 共 82 頁(yè)

                                                        其他非流動(dòng)資產(chǎn)                                    預(yù)付情況                                各期末付款進(jìn)

序              項(xiàng)目名稱及具體                                                                                                                          設(shè)備到貨/

     供應(yīng)商名稱                  合同金額                                                                                        合同約定付款進(jìn)度       度與合同約定

號(hào)                 內(nèi)容                   2022 年 9                                                               預(yù)付比例                              施工時(shí)間

                                         月末                                                                   （注 1）

     寧波經(jīng)濟(jì)技術(shù)                                                                                                                         尚未通知發(fā)

     開發(fā)區(qū)海德機(jī)                                                                                                         預(yù)付 30%，發(fā)貨前 60%， 貨，預(yù)付        2021 年 4

     械設(shè)備有限公                                                                                                         設(shè)備到達(dá)兩個(gè)月 10%     30%，與合同約    月

     司                                                                                                                              定進(jìn)度一致。

                                                                                                                                    已通知發(fā)貨，

     巨立電梯股份                                                                                                         預(yù)付 30%，發(fā)貨前 30%， 預(yù)付 60%，與

     有限公司                                                                                                           安裝完成并驗(yàn)收 40%     合同約定進(jìn)度

                                                                                                                                                收完成

                                                                                                                                    一致。

                                                                                                                                    已通知發(fā)貨，

     寧波恒普真空

               金屬注射成型真                                                                                              預(yù)付 30%，發(fā)貨前 60%， 預(yù)付比例為       2020 年 1

               空燒結(jié)爐 2 臺(tái)                                                                                             驗(yàn)收合格 10%        90%，與合同進(jìn)    月

     （注 2）

                                                                                                                                    度一致。

                                                                                                                                    尚未提貨，預(yù)

     泰州和潤(rùn)自動(dòng)                                                                                                         預(yù)付 45%，提貨 35%，初

               母線拉絲設(shè)備 20                                                                                                            付比例為        2020 年 8

               臺(tái)                                                                                                                    45%，與合同進(jìn)    月

     司                                                                                                              5%

                                                                                                                                    度一致。

          合計(jì)                       /    2,307.82       2,619.64     741.38     318.61          /          /       / -              -

      注 1：預(yù)付比例=預(yù)付金額/合同金額

      注 2：發(fā)行人與寧波恒普真空技術(shù)有限公司簽訂的合同為 4 臺(tái)真空燒結(jié)爐，合同總金額為 408.85 萬(wàn)元，其中有 2 臺(tái)已于 2019 年入庫(kù)，因此與 2019 年末

      非流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的合同內(nèi)容為 2 臺(tái)真空燒結(jié)爐，合同金額為 204.42 萬(wàn)元。

      注 3：2021 年 11 月，發(fā)行人預(yù)付了該合同總價(jià)款的 20%，即 217.50 萬(wàn)元，2021 年 12 月通知發(fā)貨時(shí)，該設(shè)備所需軟件尚未安裝，因此發(fā)行人在合同總價(jià)

      款中扣除 142.50 萬(wàn)元軟件款后，支付扣除后總價(jià)款的 75%，即 708.75 萬(wàn)元，累計(jì)支付 926.25 萬(wàn)元，付款進(jìn)度與合同約定一致。

      注 4：2021 年 11 月，發(fā)行人預(yù)付了該合同總價(jià)款的 20%，即 226.50 萬(wàn)元，2021 年 12 月通知發(fā)貨時(shí)，該設(shè)備所需軟件尚未安裝，因此發(fā)行人在合同總價(jià)

      款中扣除 150 萬(wàn)元軟件款后，支付扣除后總價(jià)款的 75%，即 736.88 萬(wàn)元，累計(jì)支付 963.38 萬(wàn)元，付款進(jìn)度與合同約定一致。

                                                                        第 70 頁(yè) 共 82 頁(yè)

  綜上所述，發(fā)行人付款進(jìn)度與合同約定一致。

  截至 2022 年 9 月末，發(fā)行人從克萊默熱處理設(shè)備有限公司采購(gòu)的可控氣氛

熱處理爐尚未結(jié)轉(zhuǎn)，該設(shè)備合同于 2021 年 10 月簽訂，第一筆 30%的預(yù)付款于

供應(yīng)商名稱      克萊默熱處理設(shè)備有限公司

項(xiàng)目名稱及具體內(nèi)

           可控氣氛熱處理爐 1 套

容

合同金額       118 萬(wàn)歐元（折合人民幣約 875.37 萬(wàn)元）

預(yù)付金額       262.21 萬(wàn)元

預(yù)付時(shí)間       2021 年 10 月

合同預(yù)定付款方式   預(yù)付 30%，不遲于發(fā)貨前 4 周支付 60%，驗(yàn)收 10%

  該設(shè)備長(zhǎng)期未結(jié)轉(zhuǎn)的原因?yàn)椋哼\(yùn)行可控氣氛熱處理爐設(shè)備需要?dú)錃?，氫?/p>

屬于甲類氣體，對(duì)于存放場(chǎng)所有特定的要求。截至 2022 年 9 月末，發(fā)行人廠房

改造尚未完成，尚不滿足存放氫氣的條件，因此暫時(shí)未通知供應(yīng)商發(fā)貨。發(fā)行

人預(yù)計(jì) 2023 年 3 月下旬完成廠房改造后，屆時(shí)將通知供應(yīng)商發(fā)貨并根據(jù)合同支

付發(fā)貨款。

  （三）報(bào)告期各期主要在建工程項(xiàng)目、每年轉(zhuǎn)固金額、時(shí)間和內(nèi)外部依據(jù)，

是否存在長(zhǎng)期未轉(zhuǎn)固的情形；報(bào)告期末待安裝驗(yàn)收設(shè)備金額較高的原因，結(jié)合

設(shè)備的到貨時(shí)間、安裝進(jìn)度等說(shuō)明是否存在延遲轉(zhuǎn)固的情況

否存在長(zhǎng)期未轉(zhuǎn)固的情形

  （1）主要在建工程情況

  報(bào)告期內(nèi)，公司主要在建工程項(xiàng)目、轉(zhuǎn)固金額、時(shí)間和內(nèi)外部依據(jù)的具體

情況如下：

                         第 71 頁(yè) 共 82 頁(yè)

                                                                                                                  單元：萬(wàn)元

 項(xiàng)目    期初余額        本期增加金額        本期轉(zhuǎn)固定        本期轉(zhuǎn)長(zhǎng)期待                           期末余額

                                                            其他變動(dòng) e                               轉(zhuǎn)固時(shí)間             轉(zhuǎn)固依據(jù)

         a            b          資產(chǎn)金額 c       攤費(fèi)用金額 d                         f=a+b-c-d+e

待安裝驗(yàn)                                                                                         各設(shè)備達(dá)到預(yù)定可使用狀

收設(shè)備                                                                                          態(tài)

                                                                                             五期廠房主體工程及部分

                                                                                             輔助工程已陸續(xù)在 2021

五期廠房                                                                                         年度及 2022 年上半年轉(zhuǎn)   建筑工程竣工

及其他裝                                                                                         固，未轉(zhuǎn)固的主要為配電      驗(yàn)收備案表、

修改造工                                                                                         工程等輔助工程。         工程竣工驗(yàn)收

程                                                                                            其他裝修改造工程根據(jù)各      報(bào)告

                                                                                             工程施工項(xiàng)目實(shí)際竣工時(shí)

                                                                                             間。

 合計(jì)     7,739.72     26,232.14    20,424.51       948.88                  -      12,598.46   -                -

 項(xiàng)目    期初余額        本期增加金額        本期轉(zhuǎn)固定        本期轉(zhuǎn)長(zhǎng)期待                           期末余額

                                                            其他變動(dòng) e                               轉(zhuǎn)固時(shí)間             轉(zhuǎn)固依據(jù)

         a            b          資產(chǎn)金額 c       攤費(fèi)用金額 d                         f=a+b-c-d+e

待安裝驗(yàn)                                                                                         各設(shè)備達(dá)到預(yù)定可使用狀

收設(shè)備                                                                                          態(tài)

                                                                                             五期廠房主體工程已在

五期廠房                                                                                         2021 年度轉(zhuǎn)固，未轉(zhuǎn)固的   建筑工程竣工

及其他裝                                                                                         主要為輔助工程。         驗(yàn)收備案表、

修改造工                                                                                         其他裝修改造工程根據(jù)各      工程竣工驗(yàn)收

程                                                                                            工程施工項(xiàng)目實(shí)際竣工時(shí)      報(bào)告

                                                                                             間。

 合計(jì)    14,319.53     17,478.79    24,058.60            -                  -       7,739.72   -                -

                                                    第 72 頁(yè) 共 82 頁(yè)

 項(xiàng)目    期初余額       本期增加金額        本期轉(zhuǎn)固定        本期轉(zhuǎn)長(zhǎng)期待                          期末余額

                                                          其他變動(dòng) e                                  轉(zhuǎn)固時(shí)間        轉(zhuǎn)固依據(jù)

         a           b          資產(chǎn)金額 c       攤費(fèi)用金額 d                        f=a+b-c-d+e

待安裝驗(yàn)                                                                                       各設(shè)備達(dá)到預(yù)定可使用狀

收設(shè)備                                                                                        態(tài)

                                                                                                             建筑工程竣工

四期廠房   4,339.78        17.98      4,357.76           -                  -              -   2020 年 2 月

                                                                                                             驗(yàn)收備案表

                                                                                           主體工程已在 2021 年度    建筑工程竣工

五期廠房    735.52      12,164.00            -           -                  -      12,899.52

                                                                                           轉(zhuǎn)固。               驗(yàn)收備案表

 合計(jì)    8,071.51     22,316.09    16,068.07           -                  -      14,319.53                 -           -

 項(xiàng)目    期初余額       本期增加金額        本期轉(zhuǎn)固定        本期轉(zhuǎn)長(zhǎng)期待                          期末余額

                                                         其他變動(dòng)（注）e                                 轉(zhuǎn)固時(shí)間        轉(zhuǎn)固依據(jù)

         a           b          資產(chǎn)金額 c       攤費(fèi)用金額 d                        f=a+b-c-d+e

待安裝驗(yàn)                                                                                       各設(shè)備達(dá)到預(yù)定可使用狀

收設(shè)備                                                                                        態(tài)

                                                                                                             建筑工程竣工

四期廠房   1,717.57      2,622.21            -           -                  -       4,339.78   2020 年 2 月

                                                                                                             驗(yàn)收備案表

                                                                                           主體工程已在 2021 年度    建筑工程竣工

五期廠房     18.93        716.59             -           -                  -        735.52

                                                                                           轉(zhuǎn)固。               驗(yàn)收備案表

                                                                                                             建筑工程竣工

三期廠房   3,965.11        31.85      3,713.40           -            -283.56              -   2019 年 1 月

                                                                                                             驗(yàn)收備案表

 合計(jì)    6,756.31      9,761.39     8,148.13       14.50            -283.56       8,071.51                 -           -

注： 2019 年其他變動(dòng)系三期廠房竣工決算審核調(diào)減。

                                                  第 73 頁(yè) 共 82 頁(yè)

   報(bào)告期各期，公司在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的金額分別為 8,148.13 萬(wàn)元、

內(nèi)外部依據(jù)符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，在建工程轉(zhuǎn)固時(shí)點(diǎn)準(zhǔn)確、及時(shí)。截

至 2022 年 9 月末，公司在建工程中五期廠房項(xiàng)目建設(shè)周期較長(zhǎng)，主要系該項(xiàng)目

包含多項(xiàng)子工程，各子工程在完成竣工驗(yàn)收后轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)，因此公司不存在

長(zhǎng)期未結(jié)轉(zhuǎn)的在建工程。

   截至 2022 年 9 月末，公司待安裝驗(yàn)收設(shè)備主要構(gòu)成情況如下：

                                                                 單位：萬(wàn)元

                                                 截至 2022 年 9

 設(shè)備名稱      數(shù)量        設(shè)備金額        到貨時(shí)間                          期后轉(zhuǎn)固時(shí)間

                                                 月末安裝進(jìn)度

加工中心      50 套       1,924.78   2022 年 6 月       安裝調(diào)試中         2022 年 12 月

電鍍黃銅線設(shè)

備

西鐵城數(shù)控車

床

鋁殼外觀檢測(cè)

設(shè)備

津上刀塔機(jī)     4臺(tái)          164.96    2022 年 9 月       安裝調(diào)試中         2022 年 10 月

放電機(jī)       2臺(tái)          143.72    2022 年 8 月       安裝調(diào)試中         2022 年 11 月

   合計(jì)            -   3,892.40                -             -                 -

   截至 2022 年 9 月末，公司待安裝設(shè)備為 7,665.11 萬(wàn)元，較上年末增加了

設(shè)備陸續(xù)到貨安裝；2）強(qiáng)芯科技 8 月末新增電鍍黃銅絲設(shè)備，金額為 823.01

萬(wàn)元。因此，待安裝驗(yàn)收設(shè)備金額較高具有合理性。

正處于安裝調(diào)試中。截至 2022 年 12 月 31 日，2022 年 9 月末的待安裝設(shè)備已轉(zhuǎn)

固金額為 7,605.80 萬(wàn)元，轉(zhuǎn)固比例 99.23%，不存在延遲轉(zhuǎn)固的情況。

                         第 74 頁(yè) 共 82 頁(yè)

  二、核查程序及核查意見

  （一）核查程序

  （1）獲取報(bào)告期各期末發(fā)行人的存貨明細(xì)表，核查原材料、在產(chǎn)品、庫(kù)存

商品及發(fā)出商品的構(gòu)成、類別。

  （2）獲取報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人存貨收發(fā)存記錄，結(jié)合公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，核查

原材料期后結(jié)轉(zhuǎn)，在產(chǎn)品、庫(kù)存商品期后銷售情況。

  （3）查閱報(bào)告期內(nèi)同行業(yè)可比公司的公開信息，了解報(bào)告期各期末同行業(yè)

可比公司的存貨余額、存貨構(gòu)成以及存貨周轉(zhuǎn)率，了解其采購(gòu)模式、生產(chǎn)模式

及銷售模式，分析發(fā)行人存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)可比公司的原因。

  （4）獲取發(fā)行人的存貨庫(kù)齡明細(xì)表，了解存貨結(jié)構(gòu)及庫(kù)齡情況，核查存貨

的銷售情況，分析發(fā)行人是否存在長(zhǎng)庫(kù)齡和滯銷存貨。

  （5）對(duì)公司存貨執(zhí)行監(jiān)盤和函證程序，檢查賬面存貨記錄是否與實(shí)際一致，

查看倉(cāng)庫(kù)狀態(tài)，是否存在損毀、報(bào)廢、長(zhǎng)期未領(lǐng)用等情況。

  （6）檢查報(bào)告期內(nèi)公司計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的依據(jù)、方法是否恰當(dāng)；了解公

司存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提政策，獲取存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)算表，復(fù)核并重新進(jìn)行存貨跌

價(jià)測(cè)試，分析存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。

  （7）查閱報(bào)告期內(nèi)同行業(yè)可比公司的公開信息，了解其存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提

方法及計(jì)提比例，核查發(fā)行人的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提政策和計(jì)提比例是否與同行

業(yè)可比公司存在顯著差異。

  （1）獲取發(fā)行人科目余額表及序時(shí)賬，核查其他非流動(dòng)資產(chǎn)期末余額的具

體組成，并結(jié)合期后入庫(kù)及施工情況，核查是否存在長(zhǎng)期未結(jié)轉(zhuǎn)的情形。

  （2）訪談發(fā)行人管理人員，了解長(zhǎng)期未結(jié)轉(zhuǎn)的其他非流動(dòng)資產(chǎn)的具體原因。

  （3）獲取主要其他非流動(dòng)資產(chǎn)的合同、付款憑證、發(fā)票等，核查付款進(jìn)度

是否與合同付款進(jìn)度相匹配。

                 第 75 頁(yè) 共 82 頁(yè)

  （1）獲取發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)各期在建工程明細(xì)表，檢查主要在建工程的采購(gòu)

合同/工程合同、入庫(kù)單、采購(gòu)發(fā)票、驗(yàn)收單/工程竣工報(bào)告等，核查是否存在長(zhǎng)

期未轉(zhuǎn)固的情形。

  （3）對(duì)報(bào)告期末主要在建工程設(shè)備進(jìn)行實(shí)地查看，了解安裝驗(yàn)收進(jìn)度或工

程進(jìn)度，分析是否存在延遲轉(zhuǎn)固的情形。

  （3）訪談發(fā)行人管理人員，了解待安裝設(shè)備達(dá)到預(yù)定使用狀態(tài)的判斷依據(jù)

以及賬務(wù)處理情況，分析發(fā)行人轉(zhuǎn)固時(shí)點(diǎn)是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)要

求；了解報(bào)告期末待安裝驗(yàn)收設(shè)備金額較高的原因，并結(jié)合發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)情況、

募集資金投資項(xiàng)目的推進(jìn)情況，分析原因的合理性。

  （二）核查意見

  經(jīng)核查，申報(bào)會(huì)計(jì)師認(rèn)為：

銷售情況良好；發(fā)用人存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)公司主要系產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及備貨政策

的影響，具有合理性；發(fā)行人不存在金額較大的長(zhǎng)庫(kù)齡和滯銷存貨；發(fā)行人存

貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提充分，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提政策和計(jì)提比例與同行業(yè)可比公司不

存在顯著差異。

告期內(nèi)大幅增長(zhǎng)主要系隨著前次募集資金投資項(xiàng)目的持續(xù)推進(jìn)，以及發(fā)行人產(chǎn)

能擴(kuò)大的需求，公司長(zhǎng)期資產(chǎn)購(gòu)置金額增加；公司其他非流動(dòng)資產(chǎn)的付款進(jìn)度

與合同約定相匹配，除向克萊默熱處理設(shè)備有限公司采購(gòu)的可控氣氛熱處理爐

因公司廠房改造尚未完成，不滿足設(shè)備運(yùn)行條件，造成該其他非流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期

未結(jié)轉(zhuǎn)外，不存在其他長(zhǎng)期未結(jié)轉(zhuǎn)的情形。

廠房、待安裝設(shè)備等，當(dāng)在建工程達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，并取得驗(yàn)收單/工程竣

工報(bào)告等內(nèi)外部文件后及時(shí)轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)或其他長(zhǎng)期資產(chǎn)，不存在長(zhǎng)期未轉(zhuǎn)固

的情形；報(bào)告期末待安裝驗(yàn)收設(shè)備金額較高的原因主要為前次募集資金投資項(xiàng)

目購(gòu)置的設(shè)備陸續(xù)到貨安裝，此外強(qiáng)芯科技為進(jìn)一步提升產(chǎn)能，新增電鍍黃銅

                 第 76 頁(yè) 共 82 頁(yè)

絲設(shè)備，具有合理性；報(bào)告期末待安裝驗(yàn)收設(shè)備到貨時(shí)間主要在第二、三季度，

截至 2022 年 9 月末尚處于安裝調(diào)試狀態(tài)，截至 2022 年 12 月末，2022 年 9 月末

的待安裝設(shè)備轉(zhuǎn)固比例達(dá) 99.23%，不存在延遲轉(zhuǎn)固的情形。

                     第 77 頁(yè) 共 82 頁(yè)

  根據(jù)申報(bào)材料，3 名實(shí)際控制人與楊宮莉莉之間最近 3 年存在大額的資金

往來(lái)，楊宮莉莉控制、投資多家企業(yè)。

  請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）楊宮莉莉的基本情況、投資企業(yè)的具體情形，楊宮莉

莉及投資企業(yè)是否與發(fā)行人及其實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、供

應(yīng)商及客戶存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、交易、資金往來(lái)、代持或其他利益安排；（2）實(shí)際

控制人與楊宮莉莉大額資金往來(lái)的背景及具體情況，相關(guān)協(xié)議主要內(nèi)容，相關(guān)

資金往來(lái)是否與發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)或存在其他利益安排。

  請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師及發(fā)行人律師就上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意

見，并詳細(xì)說(shuō)明核查依據(jù)。

  回復(fù)：

  一、楊宮莉莉的基本情況、投資企業(yè)的具體情形，楊宮莉莉及投資企業(yè)是

否與發(fā)行人及其實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、供應(yīng)商及客戶存在

關(guān)聯(lián)關(guān)系、交易、資金往來(lái)、代持或其他利益安排

  （一）楊宮莉莉基本情況、投資企業(yè)的具體情形，楊宮莉莉及投資企業(yè)是

否與發(fā)行人及其實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、供應(yīng)商及客戶存在

關(guān)聯(lián)關(guān)系、交易、資金往來(lái)、代持或其他利益安排

  楊宮莉莉，女，1951 年出生，中國(guó)臺(tái)灣籍，臺(tái)胞證號(hào)碼 0167****，從中國(guó)

臺(tái)灣來(lái)到中國(guó)大陸創(chuàng)業(yè)已二十年有余，是發(fā)行人實(shí)際控制人的多年好友。截至

本回復(fù)出具日，楊宮莉莉?qū)ν馔顿Y的企業(yè)具體情況如下：

  公司名稱         注冊(cè)資本            成立時(shí)間              備注

聯(lián)恒工業(yè)（天津）有

限公司

南京南方聯(lián)成汽車零

部件有限公司

蘇州凱貿(mào)鑄造工業(yè)有

限公司

青島泰富匯盈肆號(hào)投

資中心（有限合伙）

聯(lián)盛精密模具工業(yè)股

份有限公司

                       第 78 頁(yè) 共 82 頁(yè)

  公司名稱         注冊(cè)資本           成立時(shí)間              備注

聯(lián)成金屬制造廠股份

有限公司

                                         楊宮莉莉通過(guò)南京南方聯(lián)成

上海福豐汽車銷售服                                汽車零部件有限公司間接控

務(wù)有限公司                                    制上海福豐汽車銷售服務(wù)有

                                         限公司 99.90%的股權(quán)。

                                         楊宮莉莉通過(guò)青島泰富匯盈

                                         肆號(hào)投資中心（有限合伙）

上海麟絮企業(yè)管理合

伙企業(yè)（有限合伙）

                                         合伙企業(yè)（有限合伙）

聯(lián)恒工業(yè)科技（遼                                 楊宮莉莉已于 2023 年 1 月 3

寧）有限公司                                   日退出投資。

  楊宮莉莉?qū)ν馔顿Y的企業(yè)包括聯(lián)恒工業(yè)（天津）有限公司、聯(lián)恒工業(yè)科技

（遼寧）有限公司、南京南方聯(lián)成汽車零部件有限公司、蘇州凱貿(mào)鑄造工業(yè)有

限公司、聯(lián)盛精密模具工業(yè)股份有限公司和聯(lián)成金屬制造廠股份有限公司等，

主要經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)以機(jī)動(dòng)車大型沖壓件、模具和夾具為主，如汽車“四門兩蓋”

（即汽車兩側(cè)前后四門和前機(jī)蓋、行李箱蓋）、摩托車用模具（含沖模、注塑模、

模壓模）和夾具（焊接夾具、檢驗(yàn)夾具）等，與福立旺及下屬子公司不存在業(yè)

務(wù)往來(lái)。

  此外，經(jīng)核查，楊宮莉莉及投資企業(yè)與發(fā)行人及其實(shí)際控制人、董事、監(jiān)

事、高級(jí)管理人員、主要供應(yīng)商及客戶不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，亦不存在交易、代持

或其他利益安排。除楊宮莉莉與發(fā)行人的實(shí)際控制人因個(gè)人資金周轉(zhuǎn)需要發(fā)生

的資金拆借以外，楊宮莉莉及其投資企業(yè)與發(fā)行人及其實(shí)際控制人、董事、監(jiān)

事、高級(jí)管理人員、供應(yīng)商及客戶不存在其他資金往來(lái)的情形。前述資金拆借

具體情況請(qǐng)參見本問(wèn)題回復(fù)之“二、實(shí)際控制人與楊宮莉莉大額資金往來(lái)的背

景及具體情況，相關(guān)協(xié)議主要內(nèi)容，相關(guān)資金往來(lái)是否與發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)

或存在其他利益安排”。

  二、實(shí)際控制人與楊宮莉莉大額資金往來(lái)的背景及具體情況，相關(guān)協(xié)議主

要內(nèi)容，相關(guān)資金往來(lái)是否與發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)或存在其他利益安排

  （一）實(shí)際控制人與楊宮莉莉大額資金往來(lái)的背景及具體情況

  發(fā)行人實(shí)際控制人與楊宮莉莉最近三年的大額資金往來(lái)明細(xì)及背景及具體

情況如下：

                      第 79 頁(yè) 共 82 頁(yè)

                                                 交易具體情況

     月份              交易背景                         流出金額         流入金額

                                        交易對(duì)象

                                                  （萬(wàn)元）         （萬(wàn)元）

              楊宮莉莉臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)需求，

              向?qū)嶋H控制人借款

              楊宮莉莉歸還實(shí)際控制人前期借

              款

              楊宮莉莉臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)需要，

                                         洪水錦        987.16             -

              向?qū)嶋H控制人借款

              楊宮莉莉歸還實(shí)際控制人前期借         許惠鈞、許雅

                                                          -     2,290.80

              款；同時(shí)因?qū)嶋H控制人擬參與福          筑、洪水錦

              立旺科創(chuàng)板 IPO 戰(zhàn)略配售，需要

                                     許惠鈞、許雅

                                      筑、洪水錦

              款

                                     洪水錦、許惠

                                        鈞

               楊宮莉莉流向福立旺實(shí)際控制人                             -     5,868.50

               福立旺實(shí)際控制人流向楊宮莉莉                      5,868.50            -

      報(bào)告期內(nèi)，楊宮莉莉與發(fā)行人三位實(shí)際控制人的大額資金往來(lái)主要包括：

 水錦借入 1,996.68 萬(wàn)元，楊宮莉莉已于當(dāng)年度陸續(xù)還清前述借款；

 首次公開發(fā)行并在科創(chuàng)板上市的戰(zhàn)略配售，存在資金缺口，向楊宮莉莉借款共

 計(jì) 3,871.82 萬(wàn)元，并于 2021 年及 2022 年陸續(xù)還清楊宮莉莉前述借款。

      截至本審核問(wèn)詢函回復(fù)日，公司實(shí)際控制人許惠鈞、洪水錦、許雅筑和楊

 宮莉莉之間的資金拆借均已還清。

      （二）相關(guān)協(xié)議主要內(nèi)容，相關(guān)資金往來(lái)是否與發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)或存

 在其他利益安排

      考慮到雙方均為中國(guó)臺(tái)灣籍在中國(guó)大陸創(chuàng)業(yè)的同鄉(xiāng)，相互信任且對(duì)彼此的

 資金實(shí)力較為了解，故在針對(duì)上述資金拆借簽署相關(guān)借款協(xié)議時(shí)，雙方約定不

 計(jì)利息，僅對(duì)拆借金額和還款期限進(jìn)行了明確，具體協(xié)議條款主要內(nèi)容如下：

 序                                借款金額

      借款日期         貸款方   借款方                    借款利息          還款期限

 號(hào)                                （萬(wàn)元）

                                                         簽署日一年內(nèi)

                                                         還清所有款項(xiàng)

                            第 80 頁(yè) 共 82 頁(yè)

序                               借款金額

     借款日期         貸款方    借款方                  借款利息     還款期限

號(hào)                               （萬(wàn)元）

                                                     簽署日起一年

                                                     內(nèi)還款 1,800.00

                                                     萬(wàn)元，第二年

                                                     全部還清

    雙方均按約定及時(shí)還款，未發(fā)生拖欠或違約的情形。截至本審核問(wèn)詢函回

復(fù)日，相關(guān)拆借款項(xiàng)均已還清。

    楊宮莉莉與公司實(shí)際控制人許惠鈞和洪水錦為相識(shí)多年的好友，雙方出于

個(gè)人資金周轉(zhuǎn)的需要發(fā)生資金拆借，與發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)開展無(wú)關(guān)，亦

不存在其他利益安排。

     三、核查程序及核查意見

     （一）核查程序

了解發(fā)行人的實(shí)際控制人資金拆借的事實(shí)、背景及具體情況，獲取相關(guān)借款協(xié)

議。

金往來(lái)的背景及具體情況，確認(rèn)楊宮莉莉及其所投資的企業(yè)與發(fā)行人及其實(shí)際

控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、供應(yīng)商及客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、交易、

資金往來(lái)、代持或其他利益安排。

商，確認(rèn)是否與楊宮莉莉及其投資企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、交易、資金往來(lái)、代持

或其他利益安排。

員工、發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方及前十大客戶供應(yīng)商相關(guān)的主要人員進(jìn)行交叉比對(duì)，核

查雙方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

款項(xiàng)明細(xì)表和收入成本明細(xì)表，核查是否存在與楊宮莉莉及其對(duì)外投資企業(yè)發(fā)

生交易或資金往來(lái)的情形。

                          第 81 頁(yè) 共 82 頁(yè)

更情況并確認(rèn)發(fā)行人股權(quán)清晰完整，獲取發(fā)行人及其實(shí)際控制人出具的關(guān)于股

權(quán)清晰且不存在為他人代持或其他利益安排情況的書面確認(rèn)函。

  （二）核查意見

  經(jīng)核查，申報(bào)會(huì)計(jì)師認(rèn)為：

人員、主要供應(yīng)商及客戶不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、交易、代持或其他利益安排；

金拆借以外，楊宮莉莉及投資企業(yè)與發(fā)行人及其實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高

級(jí)管理人員、主要供應(yīng)商及客戶不存在資金往來(lái)的情形。

其他利益安排。

  專此說(shuō)明，請(qǐng)予審核。

  中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)               中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：

      中國(guó)·杭州                      中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：

                                 報(bào)告日期：2023 年 3 月 3 日

                 第 82 頁(yè) 共 82 頁(yè)

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標(biāo)簽： 申請(qǐng)文件 可轉(zhuǎn)換公司債券 不特定對(duì)象